Category

Onderzoek, (markt-)ontwikkelingen, regelgeving

Blog 43: Speed is what you need

By | Blog, Corona, Onderzoek, (markt-)ontwikkelingen, regelgeving

Op dit moment slaat het Coronavirus in de wereld om zich heen en raakt ons allemaal, zowel privé als op zakelijk gebied. De overheid gaat flink ingrijpen met steunmaatregelen om de economie en ondernemingen te ondersteunen. Heb je liquiditeitsproblemen of staat je bedrijf je onder druk dan raden we het volgende aan:

Kom in actie

Neem per direct contact op met je financier en leg je situatie uit. Banken en non-bancaire financiers hebben aangegeven dat ze uitstel willen verlenen op rentebetalingen en aflossingen. Mogelijk kun je ook in aanmerking komen voor aanvullende overbruggingsfinanciering.

De overheid stelt extra ondersteuning beschikbaar. Op het terrein van financiering lopen die echter allemaal via bestaande financiers. Om in gesprek te gaan is het wel belangrijk dat je er voor zorgt dat je inzicht hebt in je liquiditeit. Lees hier een aantal tips hoe je dit zelf kunt doen.

Nog geen financiering maar binnenkort wel nodig?

Er zijn veel aanbieders in de markt om je financiering rond te krijgen. Zowel bancair of non-bancair. Let er bij non-bancaire financiers op dat ze in bezit zijn van het keurmerk “Erkend MKB Financier” . Een Erkend MKB Financier voldoet aan een set van eisen op het gebied van kwaliteit, een eerlijk product en betrouwbare informatievoorziening. Kijk dus eens bij de non-bancaire financiers met het Keurmerk Erkend MKB Financier.

Non-Bancair financiers met keurmerk

Meer informatie
Er is heel veel informatie over hoe om te gaan met de Coronacrisis. Wij hebben onze informatie op deze pagina verzameld.

Blog 42: Als de muziek stopt

By | Blog, Corona, Onderzoek, (markt-)ontwikkelingen, regelgeving

Knal. Stop gesprongen. Het swingende feest van onze economie is in één knal tot stilstand gebracht. Alsof op een dansfeest van het ene op het andere moment de muziek stopt, de TL verlichting aangaat, de bar direct is gesloten en iedereen binnen 10 minuten naar buiten wordt geleid. Onwerkelijk gevoel, het was zo’n leuk feest, iedereen had een kroontje op zijn hoofd. Kater.

Geen tijd om te bezinnen. Veel ondernemers zijn binnen enkele dagen in een volstrekt andere situatie terecht gekomen, waardoor de omzet van het ene op het andere moment is weggevallen. De overheid heeft aangekondigd snel met passende maatregelen te komen. In plaats van daar op te wachten kunnen ondernemers nu direct actie ondernemen. Vrijdag 12 maart publiceerde SMF tezamen met ONL twaalf tips om liquiditeitsproblemen als gevolg van de coronacrisis te bestrijden. In deze blog werken wij de eerste tip verder uit.

Aangepaste cashflowforcasting: de liquiditeitsplanning

Als je beschikt over de juiste, aangepaste data, kan je beter reageren op de acute dreigingen. Probeer daarom direct, vandaag nog (!), zo goed en zo kwaad als het kan een aangepaste liquiditeitsbegroting te maken voor de komende drie maanden. Niemand weet wat er precies gaat gebeuren, maar iedereen weet dat de komende twee/drie maanden de economie op een laag niveau draait. Bereken daarom nu, direct, wat de consequenties daarvan zijn voor jouw bedrijf. Wacht niet af en maak nu een aangepaste liquiditeitsbegroting. Hoewel de impact nog steeds moeilijk is in te schatten is het belangrijk om een realistische inschatting te maken. Een degelijke blik in de toekomst maakt eventuele knelpunten snel inzichtelijk en stelt u in staat daarop te anticiperen. Dus ga aan de slag:

Maak in het boekhoudpakket of in excel een liquiditeitsplanning op maand (of week-) basis. De liquiditeitsplanning bevat de volgende stappen:

  1. Start met het beginsaldo van je bankrekening van een bepaalde periode, bijvoorbeeld 1 maart (of nog actueler: per vandaag).
  2. Bepaal de verwachte inkomsten per maand; voor sommigen is dat (nagenoeg) nihil)
  3. Bepaal de verwachte uitgaven per maand i.v.m. jouw activiteiten. Wees hierbij zo volledig mogelijk. Verwerk hierin eventueel nieuwe afspraken met leveranciers. Maak waar mogelijk gebruik van fiscale verruiming. 
  4. Investeringsplannen? Misschien even uitstellen? Zo niet, plan de betalingsmomenten in het schema
  5. Leningen en financieringen? Vermeld bij de inkomende kasstroom de nieuw ontvangen financieringen, vermeld bij de uitgaande geldstroom de rente en aflossingen
  6. Tel de maandelijkse inkomsten op
  7. Tel de maandelijkse uitgaven op
  8. Het saldo van stappen 6) en 7) is: de mutatie van het banksaldo. Verreken dit met het beginsaldo, waarna het eindsaldo van maand 1 resteert. Dit is beginsaldo van de volgende maand.
  9. Dankzij dit overzicht heb je inzicht in alle mutaties en kun je beslissen of, waar en hoe je kunt ingrijpen.

Stuurinstrument voor jezelf en voor jouw financier

Als je dit overzicht maakt heb je inzicht in de omvang van de liquiditeitsbehoefte, ken je het moment waarop de behoefte zich manifesteert, heb je inzichten aan welke knoppen je nog kan draaien. Het biedt je zelf houvast. Het is een stuurinstrument voor jezelf en voor jouw financier om gezamenlijk de toekomst tegemoet te treden. We mogen rekenen op royale maatregelen vanuit de overheid. Op deze wijze kun je jezelf voorbereiden om optimaal voordeel te hebben bij de steunmaatregelen.

 

Blog 36: CBS Financieringsmonitor

By | Actualiteiten, Algemeen, Blog, Onderzoek, (markt-)ontwikkelingen, regelgeving

Dinsdag 28 januari 2020 heeft het CBS de Financieringsmonitor gepresenteerd. Het doel van de monitor is het geven van een overzichtelijk beeld van de Nederlandse markt voor externe financiering voor bedrijven in het mkb. Het is voor de tweede keer dat het CBS dit onderzoek heeft uitgevoerd en de monitor presenteert. De monitor bevat heel interessante informatie, zowel van actuele cijfers als ook van een aantal trends. Het tijdvak waarop de monitor betrekking heeft is de periode juli 2018 – juli 2019. In dit blog vermelden wij enkele highlights. 

Slechts een beperkt aantal bedrijven financiert zich extern
Uit het onderzoek blijkt dat minder dan 10% van de MKB business economy bedrijven (dit zijn in NL 241.025 bedrijven) succesvol een externe financiering hebben aangetrokken. Van alle bedrijven had 20% behoefte aan financiering. Van deze bedrijven heeft 83% zich georiënteerd op de mogelijkheden van financiering. Ruim 30% besloot géén financiering aan te vragen. Van degenen die uiteindelijk wel een financieringsvraag hebben ingediend werd 84% gehonoreerd. Grafisch weergegeven:



Deze cijfers bevestigen het beeld dat het grootste deel van de MKB bedrijven géén beroep doet op externe financiering en bevestigen het vermoeden dat veel ondernemingen investeren zonder externe financiering. Voor de economie als geheel betekent dit dat de groeipotentie niet ten volle wordt benut. Vraag is waarom veel ondernemers geen externe financiering aantrekken: is dit bewust beleid van de ondernemers zelf of is dit het resultaat van het jarenlange  terughoudende financieringsbeleid van banken. In de komende jaren zal blijken of de toename van het non bancaire aanbod van bedrijfsfinancieringen uitnodigt tot een toename van het gebruik van financiering.

Afname bancair financieringsvolume
Het totale bedrag aan uitstaande kredietverlening neemt sinds 2012 af. In de eerste jaren was dit mede een gevolg van de crisis. De afgelopen jaren zet de daling voor kleinere financieringen (tot € 1 miljoen) (gedempt) door, ondanks de groei van de economie. De oorzaak is niet eenduidig. Het CBS benoemt als één van de mogelijke oorzaken kredietrantsoenering (als gevolg van kwalitatief geringere informatie bij kleinere ondernemingen). Ook noemt het CBS bewust beleid (schuldenafbouw) van ondernemers zelf  als mogelijke oorzaak. Per saldo zien wij in de markt veel non-bancaire geldverstrekkers met een focus op het segment van financieringen tot € 1 miljoen, vanwege het terughoudende beleid van banken in dit segment .

Non bancaire financiering blijft groeien
Hoewel het CBS nog de term “alternatieve” financiering gebruikt hanteren wij de term “non bancair”. CBS stelt vast dat de non bancaire financieringsvormen groeien in aanvulling op het bancair krediet. Besproken worden crowdfunding, equipment lease, factoring, private equity, durfkapitaal, direct lending, MKB beurzen en kredietunies. SMF (Stichting MKB Financiering) juicht het toe dat CBS deze vormen van financiering onderdeel heeft gemaakt van het onderzoek. Hoewel het aandeel in het geheel nog beperkt is groeit het volume van de non bancaire geldverstrekkers nadrukkelijk wel. Eén van de bronnen waar de CBS monitor gebruik van maakt is de rapportage van SMF. Inmiddels zijn wij gestart met het verzamelen van de actuele gegevens over heel 2019 en streven wij ernaar deze in het tweede kwartaal  te publiceren.

Het aantrekken van financiering als proces
Om de ontwikkelingen in de markt echt te doorgronden is in de monitor het proces van de financieringsaanvraag ontleed en nader toegelicht. Dit proces van een een financieringsaanvraag wordt voor ondernemers steeds ingewikkelder. Voor een MKB ondernemer is het ondoenlijk alle marktontwikkelingen te volgen. De toename van het aantal aanbieders, de verscheidenheid  ervan, de verschillende aanvraagprocedures en het onbekende acceptatiebeleid maakt het succesvol aanvragen van een ondernemingsfinanciering tot een specialisme. SMF onderkent deze ontwikkeling en zal daaraan in 2020 extra aandacht besteden. Op de website zal extra informatie komen over de “zoektocht naar financiering”. Die zoektocht kan worden vergemakkelijkt door een kundige financieringsadviseur. Daarom werkt SMF aan de bevordering van de beroepsgroep van Financieringsadviseurs en onderzoekt zij de mogelijkheden van het introduceren van een keurmerk “Erkend Financieringsadviseur”. Op deze wijze wordt ingespeeld op de actuele ontwikkelingen in de markt. Ontwikkelingen die helder omschreven staan in de CBS Financieringsmonitor.

Elke week de non bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst met ons mee beleven? Volg ons dan, blijf op de hoogte en schrijf je in voor onze wekelijkse blog. De liefhebbers die de hele Financieringsmonitor willen inzien verwijzen we tot slot graag naar de website van het CBS.

Blog 32: Geluiden uit de markt: “Hoe belangrijk is zelfregulering?”

By | Algemeen, Blog, Onderzoek, (markt-)ontwikkelingen, regelgeving

De markt van MKB-financiering ontwikkelt zich snel. Zowel het aantal geldverstrekkers als het aantal adviseurs groeit. Hoe belangrijk is op dit moment zelfregulering en hoort daar aanvullende wet- en regelgeving bij? De zelfregulering is van start gegaan door de oprichting van De Stichting MKB Financiering (SMF). Voor geldverstrekkers zijn een gedragscode en klachtenregeling opgesteld. Wie zich hieraan houdt verkrijgt het keurmerk “Erkend MKB Financier”. Voor adviseurs is een vergelijkbaar keurmerk in voorbereiding.

In dit blog komen twee vertegenwoordigers uit de markt aan het woord. Zij geven hun visie op de vraag: is zelfregulering toereikend of is het een voorportaal voor wetgeving? Aan het woord zijn: Niels Turfboer, Managing Director bij alternatieve bedrijfsfinancier Spotcap en Carlo van der Weg, directeur bij adviesorganisatie Credion. Beide geven hun visie vanuit eigen perspectief.

“………..

Niels Turfboer: Het was mij vanaf het begin duidelijk wat een opkomende markt als non-bancaire bedrijfsfinanciering (alternatieve financieringsmarkt) nodig heeft. Namelijk sturing door wet- en regelgeving. Echter, zakelijke financiering in Nederland valt buiten het toezicht van de AFM en andere overheidsorganen. Zoals in elke snelgroeiende sector, is er de afgelopen jaren ‘wildgroei’ ontstaan. Hiermee bedoel ik financieringspartijen die niet een gezonde groei van de markt beogen, maar winst op korte termijn. Partijen die “verantwoord zakelijk lenen” uit het oog zijn verloren.

Een product als zakelijke kredietverlening is zeer complex en een holistische, weldoordachte aanpak is dan ook benodigd. Anders zijn de impact op de markt en met name de consequenties voor ondernemers gewoonweg te groot. Daarom heb ik, samen met andere toonaangevende leiders binnen de sector, vanaf het begin gepleit voor samenwerking, wet- en regelgeving en meer transparantie in de markt.

Dit heeft onder meer geleid tot de oprichting van Stichting MKB Financiering. Deze stichting, bestaande uit een voorhoede van vertegenwoordigers uit de markt, heeft als doel om de toegang tot (non-bancaire) financiering voor ondernemers te verbeteren. Hierbij staat het collectief belang voor een gezonde en kwalitatieve markt voorop, en daarmee het belang van de ondernemer op zoek naar passende financiering.

Sinds de oprichting in oktober 2018 heeft Stichting MKB Financiering een aantal belangrijke zaken bewerkstelligd. Zo hebben de zittende partijen zich aangesloten aan het centraal klachtenregister van Kifid en is er in samenwerking met politiek, belangenorganisaties, financiers, ondernemers en adviseurs een Gedragscode MKB Financiering opgesteld.

Carlo van der Weg: Vanuit de advieskant is er al langer behoefte aan meer structuur en richtlijnen waar financiers aan moeten voldoen als het gaat om productvoorwaarden en dienstverleningsprocessen. Hierdoor zal de sector zich positief ontwikkelen en geeft dit automatisch richting aan de ontwikkelingen van adviesorganisaties en andere belanghebbenden.

Turfboer: Nu is de stichting bij een volgende mijlpaal aangekomen die mij na aan het hart ligt. Onlangs heeft Stichting MKB Financiering bekend gemaakt aan welke non-bancaire financiers het keurmerk ‘Erkend MKB Financier’ is toegekend. Dit keurmerk wordt toegekend aan een MKB financier wanneer deze door een onafhankelijke audit is gekomen waarin de volgende punten onderzocht worden:

  • Tarifering
  • Degelijke organisatie en werkprocessen
  • Deskundigheid en professionaliteit
  • Transparantie in communicatie, tarifering en provisies
  • Klachtenprocedure
  • Beleid van passend en verantwoord financieren

Van der Weg: “De introductie van het keurmerk Erkend MKB Financier is inderdaad een eerste stap in de richting van professionalisering van de alternatieve financieringssector voor het mkb, naast de reeds gereguleerde banken met een vergunning en aansluiting bij de NVB.Ik vind echter dat de gedragscode en eventueel het keurmerk veel breder in de keten moeten worden toegepast, zeker omdat vooral alternatieve financiers vaak gebruik maken van externe adviseurs en intermediairs die producten promoten en aanvragen voor mkb ondernemers.

Ik was dan ook verheugd dat de Stichting MKB Financiering begin dit jaar een onderzoek is gestart naar de werkwijze, organisatie, kennis en ervaring van de verschillende adviseurs en intermediairs in mkb financiering. De resultaten van dit onderzoek geven in mijn opinie dan ook aan dat er ook voor dit deel van de keten ook een specifieke gedragscode en wellicht een certificering moet komen. Binnen een eventuele audit zouden we in ieder geval moeten vaststellen of een kredietadvies voor het MKB voldoet aan de volgende kenmerken:

  • Werkt men met een duidelijke opdracht tot dienstverlening;
  • Is de tarifering transparant;
  • Hoe is de beroepsaansprakelijkheid geregeld;
  • Is er een klachtenregeling;
  • Hoe is de avg geregeld in samenwerking met de financiers;
  • Heeft men de juiste kennis en ervaring;
  • Is er voldoende permanente educatie geregeld.

Deels zou je bovenstaande zaken moeten laten aansluiten bij de MKB financiers, maar ook het kennisstuk van de adviseur zou moeten gelden voor de werknemers van de financiers.

Of een en ander op termijn moet leiden tot ook wet- en regelgeving weet ik niet. Wat we hebben geleerd van de particuliere sector is dat wet- en regelgeving ook kan leiden tot overregulering en druk op compliance, en uiteindelijk heeft de eindklant hier geen voordeel van. Zoals eerder gesteld door het ministerie van Economische Zaken en de AFM, betreft het hier een professionele markt en zou het mooi zijn als deze bovengenoemde stappen kan zetten op basis van zelfregulering. Dat sluit uiteraard niet uit dat interventie door toezichthouders zal plaatsvinden indien zelfregulering niet slaagt.

Turfboer sluit zich hierbij aan: “Het keurmerk ‘Erkend MKB Financier’ is inderdaad een nadrukkelijke boodschap aan de industrie, aan ondernemers én adviseurs. Hiermee wordt het kaf van het koren gescheiden en bestaat er transparantie over een gewenst kwaliteitsniveau plus naleving daarvan. Echter behoort die naleving in mijn optiek in de toekomst ook bij een overheidsorgaan te liggen. Dit is de enige manier om het vertrouwen te winnen van het MKB voor een bij ondernemers nog onbekende industrie.”

………….”

Aldus de visie van twee representanten van de markt.

SMF was, is en blijft actief met onderzoek, kennisdeling en het faciliteren van de zelfregulering. Alles met één groot doel: de toegang tot financiering voor MKB ondernemingen bevorderen. In 2020 hopen wij, samen met onze partners en andere marktpartijen, hieraan opnieuw een bijdrage te leveren. Wij wensen iedereen pretiige feestdagen en een goed 2020.

De wekelijkse blog gaat met kerstreces. Op dinsdag 7 januari verschijnt ons volgende blog.

Wil je op de hoogte blijven van de ontwikkelingen in de financieringsmarkt? Schrijf je dan in voor de wekelijkse blog van SMF.