Monthly Archives

december 2019

Blog 32: Geluiden uit de markt: “Hoe belangrijk is zelfregulering?”

By | Blog

De markt van MKB-financiering ontwikkelt zich snel. Zowel het aantal geldverstrekkers als het aantal adviseurs groeit. Hoe belangrijk is op dit moment zelfregulering en hoort daar aanvullende wet- en regelgeving bij? De zelfregulering is van start gegaan door de oprichting van De Stichting MKB Financiering (SMF). Voor geldverstrekkers zijn een gedragscode en klachtenregeling opgesteld. Wie zich hieraan houdt verkrijgt het keurmerk “Erkend MKB Financier”. Voor adviseurs is een vergelijkbaar keurmerk in voorbereiding.

In dit blog komen twee vertegenwoordigers uit de markt aan het woord. Zij geven hun visie op de vraag: is zelfregulering toereikend of is het een voorportaal voor wetgeving? Aan het woord zijn: Niels Turfboer, Managing Director bij alternatieve bedrijfsfinancier Spotcap en Carlo van der Weg, directeur bij adviesorganisatie Credion. Beide geven hun visie vanuit eigen perspectief.

“………..

Niels Turfboer: Het was mij vanaf het begin duidelijk wat een opkomende markt als non-bancaire bedrijfsfinanciering (alternatieve financieringsmarkt) nodig heeft. Namelijk sturing door wet- en regelgeving. Echter, zakelijke financiering in Nederland valt buiten het toezicht van de AFM en andere overheidsorganen. Zoals in elke snelgroeiende sector, is er de afgelopen jaren ‘wildgroei’ ontstaan. Hiermee bedoel ik financieringspartijen die niet een gezonde groei van de markt beogen, maar winst op korte termijn. Partijen die “verantwoord zakelijk lenen” uit het oog zijn verloren.

Een product als zakelijke kredietverlening is zeer complex en een holistische, weldoordachte aanpak is dan ook benodigd. Anders zijn de impact op de markt en met name de consequenties voor ondernemers gewoonweg te groot. Daarom heb ik, samen met andere toonaangevende leiders binnen de sector, vanaf het begin gepleit voor samenwerking, wet- en regelgeving en meer transparantie in de markt.

Dit heeft onder meer geleid tot de oprichting van Stichting MKB Financiering. Deze stichting, bestaande uit een voorhoede van vertegenwoordigers uit de markt, heeft als doel om de toegang tot (non-bancaire) financiering voor ondernemers te verbeteren. Hierbij staat het collectief belang voor een gezonde en kwalitatieve markt voorop, en daarmee het belang van de ondernemer op zoek naar passende financiering.

Sinds de oprichting in oktober 2018 heeft Stichting MKB Financiering een aantal belangrijke zaken bewerkstelligd. Zo hebben de zittende partijen zich aangesloten aan het centraal klachtenregister van Kifid en is er in samenwerking met politiek, belangenorganisaties, financiers, ondernemers en adviseurs een Gedragscode MKB Financiering opgesteld.

Carlo van der Weg: Vanuit de advieskant is er al langer behoefte aan meer structuur en richtlijnen waar financiers aan moeten voldoen als het gaat om productvoorwaarden en dienstverleningsprocessen. Hierdoor zal de sector zich positief ontwikkelen en geeft dit automatisch richting aan de ontwikkelingen van adviesorganisaties en andere belanghebbenden.

Turfboer: Nu is de stichting bij een volgende mijlpaal aangekomen die mij na aan het hart ligt. Onlangs heeft Stichting MKB Financiering bekend gemaakt aan welke non-bancaire financiers het keurmerk ‘Erkend MKB Financier’ is toegekend. Dit keurmerk wordt toegekend aan een MKB financier wanneer deze door een onafhankelijke audit is gekomen waarin de volgende punten onderzocht worden:

  • Tarifering
  • Degelijke organisatie en werkprocessen
  • Deskundigheid en professionaliteit
  • Transparantie in communicatie, tarifering en provisies
  • Klachtenprocedure
  • Beleid van passend en verantwoord financieren

Van der Weg: “De introductie van het keurmerk Erkend MKB Financier is inderdaad een eerste stap in de richting van professionalisering van de alternatieve financieringssector voor het mkb, naast de reeds gereguleerde banken met een vergunning en aansluiting bij de NVB.Ik vind echter dat de gedragscode en eventueel het keurmerk veel breder in de keten moeten worden toegepast, zeker omdat vooral alternatieve financiers vaak gebruik maken van externe adviseurs en intermediairs die producten promoten en aanvragen voor mkb ondernemers.

Ik was dan ook verheugd dat de Stichting MKB Financiering begin dit jaar een onderzoek is gestart naar de werkwijze, organisatie, kennis en ervaring van de verschillende adviseurs en intermediairs in mkb financiering. De resultaten van dit onderzoek geven in mijn opinie dan ook aan dat er ook voor dit deel van de keten ook een specifieke gedragscode en wellicht een certificering moet komen. Binnen een eventuele audit zouden we in ieder geval moeten vaststellen of een kredietadvies voor het MKB voldoet aan de volgende kenmerken:

  • Werkt men met een duidelijke opdracht tot dienstverlening;
  • Is de tarifering transparant;
  • Hoe is de beroepsaansprakelijkheid geregeld;
  • Is er een klachtenregeling;
  • Hoe is de avg geregeld in samenwerking met de financiers;
  • Heeft men de juiste kennis en ervaring;
  • Is er voldoende permanente educatie geregeld.

Deels zou je bovenstaande zaken moeten laten aansluiten bij de MKB financiers, maar ook het kennisstuk van de adviseur zou moeten gelden voor de werknemers van de financiers.

Of een en ander op termijn moet leiden tot ook wet- en regelgeving weet ik niet. Wat we hebben geleerd van de particuliere sector is dat wet- en regelgeving ook kan leiden tot overregulering en druk op compliance, en uiteindelijk heeft de eindklant hier geen voordeel van. Zoals eerder gesteld door het ministerie van Economische Zaken en de AFM, betreft het hier een professionele markt en zou het mooi zijn als deze bovengenoemde stappen kan zetten op basis van zelfregulering. Dat sluit uiteraard niet uit dat interventie door toezichthouders zal plaatsvinden indien zelfregulering niet slaagt.

Turfboer sluit zich hierbij aan: “Het keurmerk ‘Erkend MKB Financier’ is inderdaad een nadrukkelijke boodschap aan de industrie, aan ondernemers én adviseurs. Hiermee wordt het kaf van het koren gescheiden en bestaat er transparantie over een gewenst kwaliteitsniveau plus naleving daarvan. Echter behoort die naleving in mijn optiek in de toekomst ook bij een overheidsorgaan te liggen. Dit is de enige manier om het vertrouwen te winnen van het MKB voor een bij ondernemers nog onbekende industrie.”

………….”

Aldus de visie van twee representanten van de markt.

SMF was, is en blijft actief met onderzoek, kennisdeling en het faciliteren van de zelfregulering. Alles met één groot doel: de toegang tot financiering voor MKB ondernemingen bevorderen. In 2020 hopen wij, samen met onze partners en andere marktpartijen, hieraan opnieuw een bijdrage te leveren. Wij wensen iedereen pretiige feestdagen en een goed 2020.

De wekelijkse blog gaat met kerstreces. Op dinsdag 7 januari verschijnt ons volgende blog.

Wil je op de hoogte blijven van de ontwikkelingen in de financieringsmarkt? Schrijf je dan in voor de wekelijkse blog van SMF.

Blog 31. Ondernemingsfinanciering: een interessant zoekproces

By | Blog

Sinterklaas is vertrokken en de kerstboom is opgezet. De decembersfeer laat zich inmiddels voelen: ‘Er nog even hard tegen aan’, zo tegen het einde van het jaar. Maar ook: een sfeervolle tijd, vol feestelijke versieringen en leuke eindejaarsbijeenkomsten. Op naar de laatste week van het jaar: de feestdagen, weg hectiek, tijd voor familie, rust en bezinning. Die laatste weken van het jaar zijn bij uitstek het moment om terug te kijken. Wat ging er goed, wat is er gerealiseerd afgelopen jaar? Alle mogelijkheden benut? Of heb je ook kansen gezien, maar niet gegrepen? Kortom, de gebruikelijke terugblik.

Ondernemers staan niet lang stil bij een terugblik. Einde jaar is meteen het moment voor vooruitblik. Welke kansen zie je in het nieuwe jaar? Groei, nieuwe markten, nieuwe producten? Natuurlijk, als ondernemer zie je dat. Een nieuw jaar betekent: nieuwe kansen. En als dat betekent dat je moet investeren, dan denk je ook daar over na. Als je kansen ziet en de investering verdient zich snel terug, dan ga je volgend jaar natuurlijk investeren. Dit is een heerlijk proces: je ziet in gedachten kansen en je maakt al plannen om die kansen te verzilveren. Een ondernemer laat deze gedachten niet gemakkelijk verpesten door in dit stadium al na te denken over de vraag: kan ik die plannen betalen? Er wordt vaak vanuit gegaan dat het wel goed komt.

In praktijk komt het meestal ook wel goed, maar vraag niet hoe…. Er is geld in overvloed  beschikbaar, maar de vraag is: hoe kom je er aan? Het financieren van bedrijfsinvesteringen is ingewikkelder dan vroeger. Het aanbod van financiering is groot, het aantal financiers is enorm, maar alle financiers (banken én de non-bancaire financiers) hebben hun eigen visie en beleid. Als jij als ondernemer niet binnen de kaders valt van de ene financier, moet je echt op zoek naar een ander. Financieren is veel meer een zoektocht geworden. Daarom is het advies: denk je na over investeren, denk dan direct óók na over de financiering er van. Oriënteer je vroegtijdig: welke financiers zijn er, welke financiers passen bij jouw bedrijf en jouw plannen?

Waar vind je informatie over het nieuwe financieren? Er zijn meerdere bronnen die je kan raadplegen:

  • Internet
    Op internet is veel informatie beschikbaar. Het is echter lastig om objectieve informatie te scheiden van commerciële informatie. Er zijn veel aanbieders, die zich verleidelijk presenteren en voor het oog een interessante propositie bieden. Realiseer je, dat het niet eenvoudig is te beoordelen of hun aanbod de beste oplossing is voor jouw financieringsvraagstuk.
  • Boeken
    Er zijn meerdere boeken geschreven over bancair en non-bancair financieren, over crowdfunding en over de vraag hoe je een financieringsaanvraag voorbereidt. Interessant om tijdens de feestdagen eens door te nemen. Maar ja, zit je als ondernemer hier op te wachten? Dit lijkt meer iets voor een specialist.
  • Blogs
    Stichting MKB Financiering (SMF) publiceert elke week een blog over het nieuwe financieren. Korte stukjes, met elke keer aandacht voor één facet van het nieuwe financieren. In de eerste dertig blogs van de Stichting is het hele pallet van het nieuwe financieren gepasseerd. Scroll er eens door heen.
  • Geldgids KvK
    SMF heeft ook meegewerkt aan de nieuwe Geldgids van De Kamer van Koophandel. Ook in deze gids worden  de non-bancaire financieringsmogelijkheden nader toegelicht. De gids is te downloaden via de site van de KvK.
  • Financieringsadviseur
    Financieren is een vak, een specialisme. Steeds meer ondernemers laten zich adviseren door een specialist: een financieringsadviseur voor het MKB. Een goede financieringsadviseur is in staat de afweging te maken of financiering verantwoord en haalbaar is en welke geldverstrekker het beste past bij een onderneming. In 2019 heeft SMF een verkenning uitgevoerd naar de rol en positie van de financieringsadviseur in Nederland. Dit heeft er toe geleid dat een aantal koplopers in de branche op dit moment voorbereidingen treft om te komen tot een beroepsgroep van financieringsadviseurs. Het streven is om in de loop van 2020 een keurmerk te introduceren: Erkend Financieringsadviseur. Dit proces wordt gefaciliteerd door SMF.

SMF heeft zich ten doel gesteld de toegang tot financiering voor het MKB te bevorderen. In 2019 is daarvoor onder meer het keurmerk Erkend MKB Financier geïntroduceerd. Met de introductie van een keurmerk Erkend MKB Financieringsadviseur hoopt SMF in 2020 de volgende stap te zetten in dit proces.

Wil je op de hoogte blijven van de ontwikkelingen in de financieringsmarkt? Schrijf je dan in voor de wekelijkse blog van SMF.

Blog 30: Gastblog: Financiering via de effectenbeurs voor het MKB

By | Blog

In het kader van voorlichting en informatie over verschillende financieringsvormen verzorgt SMF blogs over de verschillende financieringsmogelijkheden. Daarbij bieden wij regelmatig erkende geldverstrekkers de gelegenheid een gastblog te schrijven. Het blog van vandaag is verzorgd door NPEX effectenbeurs.

NPEX aan het woord:
“Steeds meer ondernemers gebruiken alternatieve vormen van financiering om te voorzien in hun financieringsbehoefte. In tegenstelling tot Duitsland, Engeland en Frankrijk, waar effectenbeurzen voor middelgrote ondernemingen een veel gebruikte manier is om aan kapitaal te komen, is in Nederland de gang naar een effectenbeurs veel minder bekend bij MKB-ondernemingen. Dat is best opmerkelijk voor het land waar aandelen en de effectenbeurs nota bene zijn uitgevonden.

Voordat ondernemingen worden toegelaten tot de NPEX-effectenbeurs doorlopen ze het hele NPEX-proces. In dit blog geven we uitleg over dat proces en leggen wij u uit waarom een gang naar de effectenbeurs voor een onderneming een goede investering is.

Het NPEX-proces
Na kennismakingsgesprekken deelt de ondernemer het businessplan, geconsolideerde jaarrekeningen en prognoses met NPEX. Vervolgens wordt op basis daarvan een creditrating gemaakt. Als er daarna groen licht komt wordt een limited sanity check uitgevoerd en op basis daarvan wordt een prospectus opgesteld. Dit alles gebeurt door onafhankelijke partijen. Deze onafhankelijke partijen kijken kritisch naar uw onderneming en er kan wel eens een spotlight op zaken komen te staan waarvan de ondernemer in eerste instantie denkt: is dat nou zo belangrijk? Ja, want bij een gang naar de beurs dient er een mate van transparantie te zijn. Natuurlijk niet uw complete strategie, maar u begrijpt dat u de belegger wel zo goed mogelijk moet informeren over ontwikkelingen.

Juist door naar die kritische noot te luisteren en daarvan beter te worden maakt de ondernemer een professionaliseringsslag. Ook leert hij of zij veel over zijn eigen bedrijf en met name hoe andere ogen ernaar kijken. Deze fase van het proces vraagt uw tijd en aandacht, maar achteraf is het de ondernemer het altijd dubbel en dwars waard geweest.

Open voor inschrijving
Nadat het bedrijfsprofiel is gemaakt en het prospectus is verstuurd naar de AFM, gaat de emissie open voor inschrijving. De beleggers maken kennis met uw bedrijf. Wij informeren onze rekeninghouders via mail, socials en website. Ook is er aandacht in het nieuws dat melding maakt van de emissie. Beleggers kunnen het prospectus lezen en optioneel ook webinars en beleggersbijeenkomsten bijwonen.

In deze fase kunt u als ondernemer ervoor zorgen dat de belegger een goed gevoel krijgt bij het bedrijf. Beleggen is namelijk niet alleen cijfers, voor veel beleggers is het gevoel minstens net zo belangrijk. Als u hier de belegger aan u weet te binden en het juiste gevoel weet over te brengen, kunt u daar nog jarenlang profijt van hebben. Deze beleggers, mits u ook de volgende fase goed uitvoert, worden de ambassadeurs van uw onderneming.

De Beursnotering en uw ambassadeurs
Gefeliciteerd, u bent nu een beursgenoteerd bedrijf. Dit betekent dat u koersgevoelige informatie moet publiceren en beleggers op de hoogte moet houden. De ondernemer die dat goed doet en de beleggers ook daadwerkelijk meenemen in de reis die de onderneming maakt krijgt dat dubbel en dwars terug.

Een gang naar een effectenbeurs zoals NPEX is niet alleen maar kapitaal ophalen. Het is kritisch durven kijken naar uw eigen onderneming, beleggers meenemen in uw visie en de reis van de onderneming en daarmee uw ambassadeurs creëren. Als laatste is een beursgang enorm positief voor de bekendheid van uw onderneming, producten en/of diensten.

Wie meer wil weten over een beursgang via NPEX wordt uitgenodigd de website te bezoeken of rechtstreeks contact op te nemen.”

Volgende week gaat SMF verder met haar reeks edublogs over de verschillende non bancaire financieringsvormen.

Geïnteresseerd in de blogs van SMF? Schrijf dan hier in.