Category

Non bancaire financieringsvormen

Blog 38: Ondernemingsfinanciering: een gezamenlijk belang van ondernemers

By | Blog, Kredietunie, Non bancaire financieringsvormen

Geschiedenisles is op school niet het meest favoriete vak. Economie en financiën zijn dat evenmin. Laat staan de geschiedenis van de ontwikkeling van het bankwezen in de 19e eeuw… Toch is het interessant om je te realiseren dat het ontstaan eind 19e en begin 20e eeuw van de Raiffeisenbank en de Boerenleenbank, samen in 1972 gefuseerd tot Rabobank, mede en naast de voorbeeldwerking van de moderne Creditunions in de VS, Canada en UK, de inspiratiebron was voor het ontstaan van de moderne Kredietunie.

Raifeissenbanken en Boerenleenbanken waren coöperatieve organisatie waarbinnen boeren elkaar financieel ondersteunden met financiering. Bij de huidige kredietunies is dat niet anders, waarbij de beroepsgroep “boeren” vervangen is door het bredere begrip “Ondernemers.”

Ondernemers lenen elkaar geld
Een kredietunie is een coöperatieve kredietvereniging (met uitgesloten aansprakelijkheid) zonder winstoogmerk, waarin ondernemers zich per regio of per branche organiseren om elkaar geld te lenen. Door risicospreiding kunnen ondernemers op een verantwoorde wijze geld uitlenen. Andere ondernemers kunnen juist geld lenen. Deze “ondernemer-helpt-ondernemer-zonder-winstoogmerk-mentaliteit” maakt Kredietunies onderscheidend van de andere nieuwe zakelijke financieringen die wij in onze blogs hebben beschreven.

Er zijn twee varianten, te weten het ‘centrale kasmodel’ en het ‘community funding model’.

Variant 1: centrale kasmodel
Het centrale kasmodel is coöperatie van enerzijds mkb-ondernemers die via een gemeenschappelijke kas geldmiddelen ter beschikking stellen, en anderzijds mkb-ondernemers die geld lenen uit deze kas. Geldverstrekkende leden fungeren tevens als coach voor ervaren of beginnende collega-ondernemers, de kredietnemers. Zij zetten zich in voor het succes van de ondernemer en vergroten daarmee de kans op welslagen. Zowel geldverstrekkers als kredietnemers zijn lid en mede-eigenaar van de coöperatie, zij delen het rendement en het risico binnen de coöperatie. Een eventueel positief saldo aan het eind van het jaar komt ten goede aan alle leden.

Variant 2: community funding model
Ondernemers zijn praktische mensen, vrij van definities en modellen. Daardoor zie je onder de naam kredietunie ook een ander model: het zogeheten community funding model, ook wel ‘bemiddelingsmodel’ genoemd. Dit model heeft overeenkomsten met crowdfunding. Er is geen centrale kas waarin vooraf geld wordt gestort. Investeerders (ondernemers) die lid zijn van de kredietunie beoordelen zelf per kredietaanvraag of zij als investeerder willen meedoen en geld ter beschikking willen stellen. De kredietvragende ondernemer wordt gefinancierd door circa vijf tot vijfentwintig verschillende investerende leden.

Onderlinge solidariteit
Het resultaat van de verschillende modellen is hetzelfde: ondernemers helpen andere ondernemers door middel van het ter beschikking stellen van financiering (én coaching). Een kredietunie bevordert de onderlinge solidariteit tussen kredietgevers en kredietnemers, heeft geen winstoogmerk en is op democratische leest geschoeid.

Gestoeld op lokale initiatieven
Kredietunies worden regionaal of branche gewijs opgericht (de meeste zijn regionaal). Hoewel er formeel enkele tientallen Kredietunies actief zijn en er een aantal in voorbereiding zijn, is het gezamenlijk volume van verstrekte zakelijke financieringen nog beperkt. Kredietunies zijn gestoeld op lokale initiatieven en het succes wordt mede bepaald door de lokale kartrekkers.

De doelgroep van kredietunies zijn ondernemers binnen de regio (of branche) met een kredietbehoefte tot € 250.000. Let op: als ondernemer kun je kredieten combineren en stapelen. Dus een ondernemer met een grotere kredietbehoefte kan ook bij een kredietunie terecht als hij verschillende financieringsbronnen combineert.

Low profile relatiebankieren
Kredietunies zijn in vergelijking met andere nieuwe financiers minder opzichtig aanwezig in de markt. Ze werken low profile binnen regionale en sommige branche netwerken. Het onderscheidend vermogen is nadrukkelijk dat oorsprong, drijfveer en uitvoering allen gebaseerd zijn op de onderlinge relatie van ondernemers. Veel ondernemers missen in het moderne bankieren het “relatiebankieren”. Een aantal nieuwe geldverstrekkers speelt in meerdere of mindere mate in op dat gemis. Voor kredietunies is de onderlinge relatie de basis, hun lifeline.

In ons volgende blog zullen wij nader ingaan op de werkwijze,  kenmerken en voor- en nadelen van kredietunies voor de financiering zoekende MKB ondernemer.

Blijf op de hoogte
Elke week de non bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst met ons mee beleven? Volg ons dan, blijf op de hoogte en
schrijf je in voor onze wekelijkse blog.

Blog 30: Gastblog: Financiering via de effectenbeurs voor het MKB

By | Blog, Non bancaire financieringsvormen, Private equity en MKB Beurs

In het kader van voorlichting en informatie over verschillende financieringsvormen verzorgt SMF blogs over de verschillende financieringsmogelijkheden. Daarbij bieden wij regelmatig erkende geldverstrekkers de gelegenheid een gastblog te schrijven. Het blog van vandaag is verzorgd door NPEX effectenbeurs.

NPEX aan het woord:
“Steeds meer ondernemers gebruiken alternatieve vormen van financiering om te voorzien in hun financieringsbehoefte. In tegenstelling tot Duitsland, Engeland en Frankrijk, waar effectenbeurzen voor middelgrote ondernemingen een veel gebruikte manier is om aan kapitaal te komen, is in Nederland de gang naar een effectenbeurs veel minder bekend bij MKB-ondernemingen. Dat is best opmerkelijk voor het land waar aandelen en de effectenbeurs nota bene zijn uitgevonden.

Voordat ondernemingen worden toegelaten tot de NPEX-effectenbeurs doorlopen ze het hele NPEX-proces. In dit blog geven we uitleg over dat proces en leggen wij u uit waarom een gang naar de effectenbeurs voor een onderneming een goede investering is.

Het NPEX-proces
Na kennismakingsgesprekken deelt de ondernemer het businessplan, geconsolideerde jaarrekeningen en prognoses met NPEX. Vervolgens wordt op basis daarvan een creditrating gemaakt. Als er daarna groen licht komt wordt een limited sanity check uitgevoerd en op basis daarvan wordt een prospectus opgesteld. Dit alles gebeurt door onafhankelijke partijen. Deze onafhankelijke partijen kijken kritisch naar uw onderneming en er kan wel eens een spotlight op zaken komen te staan waarvan de ondernemer in eerste instantie denkt: is dat nou zo belangrijk? Ja, want bij een gang naar de beurs dient er een mate van transparantie te zijn. Natuurlijk niet uw complete strategie, maar u begrijpt dat u de belegger wel zo goed mogelijk moet informeren over ontwikkelingen.

Juist door naar die kritische noot te luisteren en daarvan beter te worden maakt de ondernemer een professionaliseringsslag. Ook leert hij of zij veel over zijn eigen bedrijf en met name hoe andere ogen ernaar kijken. Deze fase van het proces vraagt uw tijd en aandacht, maar achteraf is het de ondernemer het altijd dubbel en dwars waard geweest.

Open voor inschrijving
Nadat het bedrijfsprofiel is gemaakt en het prospectus is verstuurd naar de AFM, gaat de emissie open voor inschrijving. De beleggers maken kennis met uw bedrijf. Wij informeren onze rekeninghouders via mail, socials en website. Ook is er aandacht in het nieuws dat melding maakt van de emissie. Beleggers kunnen het prospectus lezen en optioneel ook webinars en beleggersbijeenkomsten bijwonen.

In deze fase kunt u als ondernemer ervoor zorgen dat de belegger een goed gevoel krijgt bij het bedrijf. Beleggen is namelijk niet alleen cijfers, voor veel beleggers is het gevoel minstens net zo belangrijk. Als u hier de belegger aan u weet te binden en het juiste gevoel weet over te brengen, kunt u daar nog jarenlang profijt van hebben. Deze beleggers, mits u ook de volgende fase goed uitvoert, worden de ambassadeurs van uw onderneming.

De Beursnotering en uw ambassadeurs
Gefeliciteerd, u bent nu een beursgenoteerd bedrijf. Dit betekent dat u koersgevoelige informatie moet publiceren en beleggers op de hoogte moet houden. De ondernemer die dat goed doet en de beleggers ook daadwerkelijk meenemen in de reis die de onderneming maakt krijgt dat dubbel en dwars terug.

Een gang naar een effectenbeurs zoals NPEX is niet alleen maar kapitaal ophalen. Het is kritisch durven kijken naar uw eigen onderneming, beleggers meenemen in uw visie en de reis van de onderneming en daarmee uw ambassadeurs creëren. Als laatste is een beursgang enorm positief voor de bekendheid van uw onderneming, producten en/of diensten.

Wie meer wil weten over een beursgang via NPEX wordt uitgenodigd de website te bezoeken of rechtstreeks contact op te nemen.”

Volgende week gaat SMF verder met haar reeks edublogs over de verschillende non bancaire financieringsvormen.

Geïnteresseerd in de blogs van SMF? Schrijf dan hier in.

Blog 27: Gastblog Voldaan: “Waar komen al die factormaatschappijen toch vandaan?”

By | Blog, Factoring, Non bancaire financieringsvormen

In het kader van voorlichting en informatie over verschillende financieringsvormen verzorgt SMF blogs over onder andere crowdfunding, direct lending, leasing, factoring et cetera. Factoring is bij velen bekend als een financieringsvorm die goed bruikbaar is bij cashplanning en -verbetering binnen ondernemingen. Het blog van vandaag gaat in op de snelle ontwikkelingen die zich afgelopen jaren hebben afgespeeld in de markt van factoring. Het blog is een gastblog, verzorgd door Voldaan en geeft hun visie weer op dit marktsegment.

Voldaan aan het woord:

“Wij vinden dat je zaken moet doen met goed fatsoen. Dat klinkt heel logisch en normaal. Waarom zou je dit zo benadrukken? Dat vindt en doet toch iedereen? Nou, nee. Toen Dirk Scheringa in 2009 zijn bankvergunning moest inleveren en het faillissement van zijn bank daarop volgde, zocht hij -logischerwijs- naar nieuwe ondernemersmogelijkheden. Een bevriende relatie vertelde hem over factoring. Deze zakenman faciliteerde de koppelingen voor alle bancaire factormaatschappijen en had dus goed zicht op de industrie, de verdiensten en uitdagingen. Bovenal wist hij dat er géén vergunningplicht was voor het aanbieden van factoringdiensten in Nederland.

Hierop startte Scheringa een factormaatschappij. Dit initiatief kreeg -met name vanwege een zeer snel aangekondigde beursgang- veel media aandacht. De beursgang werd echter op de lange baan geschoven en uiteindelijk helemaal afgeblazen. Het is natuurlijk ieders goed recht om een onderneming te starten. Zeker als daar geen vergunningsplicht voor geldt. Maar als een publiek persoon dit doet, staan de schijnwerpers er op gericht. Een gevolg is dan vaak dat andere het voorbeeld volgen omdat ze op het idee zijn gezet. In deze periode zijn dan ook veel Nederlandse factormaatschappijen gestart.

De oprichters van sommige van deze nieuwe factormaatschappijen hadden hun sporen verdiend binnen hetzelfde domein als Scheringa; consumptief krediet. De opkomst van nieuwe factormaatschappijen viel samen met een ander demografisch gegeven; de opkomst van de zzp’er. Waar de consument in Nederland veel bescherming geniet, onder andere op het vlak van (consumptieve) kredietverlening, is er -zeker toen- voor de zzp’er nog weinig geregeld. Een niet gereguleerde branche (factoring) in combinatie met een niet beschermde doelgroep (zzp) leidt in het geval van misbruik tot onwenselijke situaties. Deze situatie zorgde ervoor dat zzp’ers en klein mkb’ers producten afnamen die ze niet goed konden overzien. Ongewild tekenen ze hoofdelijk mee voor meerjarencontracten met onduidelijke prijsstructuren, soms met wel meer dan tien (!) verschillende prijscomponenten. Hoge boeteclausules voorkomen dat de contracten kunnen worden opengebroken. Door het gebrek aan regelgeving en toezicht kan (en gebeurt) bijna alles.

Inmiddels is het aantal factormaatschappijen redelijk gestabiliseerd. Sommige partijen hebben het domein verlaten, andere het leven gebeterd. Sommige hebben degelijke risicotools ontwikkeld. Op die laatste partijen doen wij met klem een beroep om zich te melden bij de Stichting MKB Financieringen voor het aanvragen van de accreditatie audit. Wij pleiten voor een nette en eerlijke industrie. Dit is ook de reden dat wij ons hebben geschaard achter de “Gedragscode Kleinzakelijke Financiering” en lid zijn geworden van zowel de FAAN als de Stichting MKB Financiering.

Maar hier hebben we het niet bij gelaten. We zijn een (radio)campagne gestart met als hoofdthema “Met goed fatsoen”. We vinden het enorm belangrijk dat zzp’ers en klein mkb’ers een eerlijk product krijgen. Een product dat zij óf hij begrijpt. Waar de prijs niet als verrassing komt en waar bij het eerste zuchtje tegenwind niet wordt gewapperd met persoonlijke borgstellingen en alle ellende van dien. Wij vinden dat het duidelijk moet worden welke partij wél en welke partij níet netjes handelt. Dus, fatsoenlijke, professionele en serieuze factormaatschappij: meldt u aan voor die accreditatie en help bijdragen aan een gezonde industrie die het belang van het mkb hoog in het vaandel heeft!”

Volgende week gaat SMF verder met haar reeks edublogs over de verschillende non bancaire financieringsvormen.

Geïnteresseerd in de blogs van SMF. Schrijf dan hier in.

Blog 24: Leasing, een miljardenmarkt.

By | Blog, Leasing, Non bancaire financieringsvormen

Binnen het aanbod van non-bancaire financieringen is leasing de koploper qua volume. Na de bespreking van de verschillende vormen van leasing (blog 22) en de voor- en nadelen van leasing (blog 23) besteden we in dit blog aandacht aan de vraag “hoe regel je een financiering met leasing”?

Het aanvragen van leasing
Leasing en investering zijn onlosmakelijk aan elkaar verbonden. Ten tijde van de investering in het object regel je direct de financiering door middel van leasing. In feite is de financiering onderdeel van de transactie. Aanbieders van leasable objecten hebben vaak connecties of vaste afspraken met gespecialiseerde leasemaatschappijen. De aanvraagprocedure kan desgewenst via de leverancier verlopen. Hiervan zijn niet alle ondernemers gediend; sommige willen liever rechtstreeks met de leaseaanbieder zakendoen.

Hoewel de aanvraag van leasing minder tijd vergt van de kant van de aanvrager, wordt bij een leaseaanvraag, evenals bij een andere kredietaanvraag, de aanvragende onderneming financieel beoordeeld. Omdat de financiering is gekoppeld aan een investering/object moet je bij de aanvraag de specificaties van het object aanleveren aan de financier. In vergelijking met de volledige bedrijfsfinanciering is de beoordeling van een leaseaanvraag beperkter en deze verloopt dan ook veel sneller. Antwoord en offerte laten niet lang op zich wachten. Een leasemaatschappij, oftewel lessor, beoordeelt de laatste jaarrekening en desgewenst een prognose. Voor een lessor is vooral het te financieren object van belang. Zo is een courant object gemakkelijker te leasen dan een aard- en nagelvaste productielijn in een fabriek. De korte doorlooptijd van de aanvraag geldt met name als je de financiering bij een zelfstandige leasemaatschappij regelt. Het aanvragen van de lease bij de (huis)bank of bij een leasemaatschappij die onderdeel is van een bankorganisatie vergt een langere looptijd.

Aanbieders
Er zijn drie hoofdtypen leaseaanbieders:

  1. banken
  2. zelfstandige leasemaatschappijen
  3. vendor leasemaatschappijen

Banken verstrekken zowel rechtstreeks als via dochterinstellingen leasing. Daarnaast opereren zelfstandige leasemaatschappijen in de markt. Sommigen gespecialiseerd in specifieke objecten (autolease bijvoorbeeld), anderen breder georiënteerd. De derde vermelde categorie, de vendor leasemaatschappij, verdient nadere toelichting. Een vendor leasemaatschappij is een door de verkoper/leverancier opgerichte, eigen financieringsmaatschappij. Leveranciers gebruiken deze financieringsmaatschappij om de verkoop van hun goederen te stimuleren. Voor hen heeft de verkoop van de goederen de prioriteit, de bijgeleverde leasing is een ‘bijproduct’ om de transactie gemakkelijk tot stand te brengen. Voor de koper kan het heel aantrekkelijk zijn om zijn investering via een aan de verkoper gelieerde leasemaatschappij te financieren. Een vendor leasemaatschappij kent het object dat gefinancierd moet worden als geen ander en is veelal bereid maximaal te financieren. De focus en het belang liggen bij het tot stand komen van de verkooptransactie. Dáár zit de belangrijkste verdiencomponent. De marge op het financieringscontract dient voldoende te zijn voor het risico, maar hoeft niet noodzakelijkerwijs veel bij te dragen aan het resultaat. Vendor leasecontracten zijn dan ook vaak concurrerend in tarief, in de hoogte van de financiering en in flexibiliteit in de voorwaarden.

Een interessante ontwikkeling in de markt is het ontstaan van leasemaatschappijen die gebruikte, tweedehands, objecten financieren. Deze ontwikkeling is positief voor de courantheid van investeringsgoederen en biedt ondernemers in het MKB de gelegenheid grote investeringen te realiseren in equipment waar de top van de investering reeds af is.

Conclusie
In Nederland ontwikkelen zich afgelopen jaren de nieuwe non bancaire financieringsvormen snel. Voorbeelden daarvan zijn crowdfunding, direct lending, kredietunies, MKB beurs, private equity. Een opsomming van non bancaire aanbieders is pas compleet als daarbij ook de traditionele non-bancaire financieringsaanbieders worden genoemd als factoring en leasing. Deze financieringsvormen bestaan reeds lang, ontwikkelen en vernieuwen zich ook en zij zijn qua volume een belangrijk segment in de markt. Voor ondernemers en hun adviseurs wordt in de toekomst de financieringsvraag steeds meer een keuze vraag: welk financieringsproduct of combinatie (stapeling) van financieringsproducten past het beste bij een onderneming. Een vraag waarop het antwoord complexer wordt door het brede aanbod van geldverstrekkers………

Geïnteresseerd in de blogs van SMF. Schrijf dan hier in.

Stichting MKB Financiering

Naschrift van de Stichting MKB Financiering
Het congres  “Het beroep financieringsadviseur binnen de turbulente financieringsmarkt”. is inmiddels volgeboekt. Er zijn geen plaatsen meer beschikbaar. Leuk dat jullie met zoveel aanwezig zullen zijn. Tot volgende week!

Blog 23: Leasing: de voor- en nadelen.

By | Blog, Leasing, Non bancaire financieringsvormen

Leasing is een bekende en in de markt reeds lang geaccepteerde financieringsvorm. Zowel banken als non bancaire verstrekkers bieden deze financieringsvorm aan. In het vorige blog is toelichting gegeven op de verschillende leasevarianten (financial lease en operational lease). In dit blog ligt de focus op de kenmerken van leasing met kenmerkende voor- en nadelen. Gebruikte terminologie in het blog:

Lessor : de geldverstrekker, c.q. de verstrekker van het leasecontract.
Lessee: de onderneming, de gebruiker van het leasecontract.

Voordelen van leasing
Leasing kent enkele heel specifieke voordelen ten opzichte van andere financieringsalternatieven:

  • Financieringsgraad: met leasing is het vaak mogelijk (nagenoeg) 100% van de aanschafwaarde te financieren.
  • Leasing is een zogeheten “single finance product”: doordat leasing is gekoppeld aan het te financieren object kan de lessee de financiering eenvoudig regelen met een andere partij dan de bestaande huisbankier. De lessor kan bijvoorbeeld de leverancier van het te financieren object zijn of een aparte leasemaatschappij. Met het sluiten van het leasecontract wordt alléén het object gefinancierd. Leasecontracten kunnen per object met een andere lessee worden overeengekomen. Zo kan een ondernemer zijn financieringsbronnen spreiden.
  • Leencapaciteit: bij leasing is de financiering rechtstreeks gekoppeld aan alleen het betreffende (gefinancierde) object. De rest van de onderneming wordt niet bezwaard en deze is daardoor vrij beschikbaar voor overige financiering. Leasing tast hierdoor de overige leencapaciteit van de onderneming nauwelijks aan.
  • Eenvoudig: leasing is eenvoudig te verkrijgen. Traditioneel zijn er veel aanbieders: niet alleen financieringsinstellingen maar ook verkopers bieden potentiële kopers deze financieringsvorm aan. Een bekend voorbeeld is automotive, waarbij de garage die de auto levert ook het leasecontract verzorgt. Maar ook andere leveranciers (bijvoorbeeld van machines en computerapparatuur) kunnen bij de aankoop van goederen vaak leasing verzorgen. Behalve leasing via de leverancier is leasing verkrijgbaar bij gespecialiseerde leasemaatschappijen en bij banken. Een leaseaanvraag vergt een aanzienlijk kortere doorlooptijd dan een andere, integrale financieringsaanvraag.
  • Fullservice: bij operational lease (juridisch huur, zie blog 22) kan er voor gekozen worden om service, onderhoud en verzekering mee te leasen. Als de focus van de onderneming niet alleen gericht is op kosten, maar ook op gemak en efficiency, dan is deze leasevorm aantrekkelijk.

Nadelen van leasing
Naast de voordelen van leasing kunnen ook kanttekeningen geplaatst worden. Sommigen hiervan betreffen meer het imago dan de feitelijke eigenschappen.

  • Leasing had met name in het verleden het imago duur te zijn. Een imago dat niet meer past in het huidige palet van financieringsinstrumenten. Daarbij kun je een kanttekening plaatsen bij de relevantie van pricing in relatie tot het totale ondernemingsresultaat. Als je de rentecomponent afzet tegen de totale bedrijfskosten, blijkt de rente in het totaal slechts een beperkte kostenfactor te zijn.
  • Een kenmerk dat als nadeel kan worden ervaren, is dat leasing een meerjarig vast contract omvat, dat weinig flexibiliteit kent. Het tussentijds openbreken van het contract is ofwel niet mogelijk ofwel leidt tot extra kosten. Binnen autolease hebben aanbieders inmiddels varianten met meer flexibiliteit en kortere looptijden. Bij andere leaseobjecten zien we ook oplossingen, bijvoorbeeld de mogelijkheid tussentijds een contract in te ruilen voor een nieuw contract op een nieuw object. En sowieso geldt: wie een investering voor meerdere jaren doet en ‘zijn tijd uitzit’ heeft van dit nadeel geen hinder.

Conclusie
Leasing is een non bancaire financieringsvorm met lange historie. Leasing kent verschillende vormen (financial lease, operational lease, beschreven in blog 22) en specifieke kenmerken. Leasing is in Nederland een miljardenmarkt. In het volgende blog gaan wij nader in op de markt en de wijze van werken als je een lease wilt aanvragen.

 

Geïnteresseerd in de blogs van SMF. Schrijf dan hier in.

Stichting MKB Financiering

 

Naschrift:        Aankondiging congres 29 oktober 2019

Het congres “Het beroep financieringsadviseur binnen de turbulente financieringsmarkt” is bijna volgeboekt. Er zijn momenteel nog 4 plaatsen beschikbaar. Dit congres richt zich specifiek op adviseurs die actief zijn op het terrein van ondernemingsfinanciering. Aanmelden voor één van de laatste vier plaatsen kan via deze link:  https://www.eventbrite.nl/e/tickets-het-beroep-financieringsadviseur-binnen-de-turbulente-financieringsmarkt-64956524714

Blog 22: Leasing: een klassieke financieringsvorm die perfect past in het instrumentarium van non-bancaire financieringsvormen.

By | Blog, Leasing, Non bancaire financieringsvormen

In blog 19 schreven wij al: de markt van non-bancaire financiering van MKB bedrijven groeit. Niet alleen met nieuwe aanbieders en producten, er zijn ook traditionele non-bancaire producten zoals factoring en leasing, beide zogeheten “objectfinanciering”. De aanbieders van objectfinanciering zijn zowel banken als zelfstandige financieringsmaatschappijen. Objectfinanciering bewijst dat traditionele financieringen zéker ook van deze tijd zijn. Mede omdat de financiering rechtstreeks aan de investering verbonden is, past objectfinanciering perfect in de gedachte van het nieuwe financieren. In deze blog belichten we leasing.

De werking van leasing is te vergelijken met een hypothecaire geldlening: met een hypothecaire geldlening financier je een pand, terwijl je met leasing andere vaste activa financiert. De meest bekende en geaccepteerde vorm van leasing is autolease, maar ook andere activa zijn te leasen: productieapparatuur, magazijninrichting, kantoorinventaris en computers. Leasing had vroeger het imago duur te zijn. In het huidige financieringspalet lijkt dat niet terecht te zijn. Sinds de economische crisis heeft leasing aan populariteit gewonnen en maakt het een substantieel deel uit van de non-bancaire financiering.

Twee basisvormen
Er zijn twee basisvormen van leasing:

  1. Financial lease – Dit is juridisch een zuivere leenvorm, net als een lening bij een bank of bij een crowdfundingsplatform. Het is een annuïteitenlening, rechtstreeks gekoppeld aan een specifiek object. In de looptijd van het contract wordt de lening volledig afgelost.
  1. Operational lease – Dit is juridisch niet een leenvorm, maar een vorm van huur. Gedurende de looptijd van het contract huur je het object tegen de overeengekomen leaseprijs. Aan het einde van de looptijd word je in de gelegenheid gesteld het object te kopen tegen een restwaarde van 5 à 10%. Operational lease biedt naast financiering extra mogelijkheden, want binnen deze vorm van leasing bestaat de mogelijkheid om aanvullende diensten mee te leasen: verzekering, onderhoud enzovoort.

De keuze voor de leasevorm kent theoretische en praktische afwegingen. Omdat operational lease in feite huur is, verwerf je niet het bezit van het object. Het komt dus ook niet op de balans en daardoor worden financiële ratio’s beïnvloed. Omdat financiers een bedrijf onder meer op financiële ratio’s beoordelen, kan het aantrekkelijk zijn om die ratio’s (positief) te beïnvloeden.

Voorbeeld verschillende leasevormen (alle bedragen x € 1.000)
Onderneming ‘De Snelle Koerier’ heeft vijf bestelbussen. Ze zijn alle vijf operationeel geleased, dus juridisch gehuurd. Ze worden niet opgenomen op de balans. De balans ziet er als volgt uit:

Balans De Snelle Koerier

Inventaris 25 Eigen vermogen 35
Overige 15    
Liquide middelen 10 Overige 15
Balanstotaal 50 Balanstotaal 50

De solvabiliteit van het bedrijf bedraagt: (eigen vermogen)/(balanstotaal) = 35/50 = 70%. Dat is hoog. Daar zijn financiers van gecharmeerd.

 

Een andere onderneming, ‘De Flitskoerier’, heeft ook vijf bestelbussen. Ze zijn alle vijf financieel geleased. Qua inventaris en overige is Flitskoerier exact gelijk aan de eerder genoemde Snelle Koerier. Door de andere leasevorm toont de balans echter een ander beeld:

Balans De Flitskoerier

Inventaris 25 Eigen vermogen 35
Bestelbussen 150 Leasecontracten 150
Overige 15    
Liquide middelen 10 Overige 15
Balanstotaal 200 Balanstotaal 200

De solvabiliteit van dit bedrijf bedraagt 35/200 = 17,5%. Dit percentage verschilt behoorlijk van dat van De Snelle Koerier. En dat, terwijl de ondernemingen nagenoeg hetzelfde zijn.

 

Conclusie
De twee ondernemingen zijn nagenoeg hetzelfde, maar ze hebben voor de financiering van hun wagenpark verschillende financieringsvorm gekozen. Door die keuze presenteren zij sterk verschillende balansen. Een bedrijf dat belang hecht aan de balanspresentatie, kan deze door de juiste keuze van de financieringsvorm beïnvloeden. Dat is één van de kenmerken van leasing. In de volgende blogs gaan wij nader in op de overige productkenmerken van leasing plus de voor- en nadelen ervan.

 

Geïnteresseerd in de blogs van SMF. Schrijf dan hier in.

Stichting MKB Financiering

 

Naschrift:        Aankondiging congres 29 oktober 2019
Leasing is één van de vormen van non bancaire financiering. Het financieringsaanbod  is zo divers geworden, dat het voor ondernemers een uitdaging is geworden de best passende financiering te selecteren. Daardoor wordt de ril van financieringsadviseurs belangrijker: immers, een adviseur is (beter) in staat te beoordelen welke geldverstrekker het beste past in een bepaalde situatie. SMF organiseert over die rol van de adviseur een congres op 29 oktober 2019:

 “Het beroep financieringsadviseur binnen de turbulente financieringsmarkt”.

Dit congres richt zich specifiek op adviseurs die actief zijn op het terrein van ondernemingsfinanciering. Wie zeker wil zijn van een plaats kan zich nog aanmelden:  https://www.eventbrite.nl/e/tickets-het-beroep-financieringsadviseur-binnen-de-turbulente-financieringsmarkt-64956524714

Blog 21: Factoring: Meer dan alleen een financieringsinstrument.

By | Blog, Factoring, Non bancaire financieringsvormen

Twee weken geleden is in blog 19 objectfinanciering in het algemeen en factoring in het bijzonder besproken. Factoring is debiteurenfinanciering. Het is een financieringsinstrument dat door ondernemers gericht kan worden ingezet, zowel voor de overbrugging van korte termijn liquiditeitskrapte als voor de structurele financiering van het werkkapitaal. Factoring is daarmee één van de mogelijkheden om de liquiditeit van een onderneming gericht te sturen.

Voorwaarden om factoring aan te vragen
Financieren op basis van factoring onderscheidt zich in essentie van andere financieringsvormen. Voor de andere financieringsvormen zijn de financiële positie en rentabiliteit van de kredietaanvrager de belangrijkste beoordelingscriteria. Bij factoring is dat anders, hier is de kwaliteit van de debiteuren – dus de kwaliteit van de afnemers van de kredietaanvrager – een belangrijk beoordelingscriterium. Extreem gesteld kan men zeggen: een slecht bedrijf met goede debiteuren is met factoring goed financierbaar. Deze stelling is de voedingsbron geweest van de misvatting dat factoring the lender of last resort is. In het moderne ondernemen wordt meer belang gehecht aan focus. Moderne ondernemers focussen zich sterk op hun core business. Juist voor succesvolle en financieel sterke bedrijven kan het uitbesteden van debiteurenbeheer dan helpen.

De klassieke factoring van de volledige debiteurenportefeuille op basis van een vaste contracttermijn met een duur van één of twee jaar is gericht op bedrijven met omzetten vanaf enkele miljoenen euro’s. Afgelopen jaren is met de komst van veel nieuwe factormaatschappijen een grote verandering teweeg gebracht.  ‘Nieuwe’ factormaatschappijen kennen minder beperkingen en daardoor ook andere doelgroepen. Zij  richten zich op grote én kleine ondernemingen. Ook zzp’ers kunnen er terecht. De filosofie van de nieuwe generatie factormaatschappijen is nog nadrukkelijker: het gaat om de te bevoorschotten factuur. Als een factuur bevoorschotbaar is, zijn nieuwe maatschappijen bereid tot factoring. Sluit je een overeenkomst met zo’n factormaatschappij, dan bepaal je zelf welke facturen van vooraf geselecteerde debiteuren je al dan niet instuurt ter bevoorschotting. Als de factormaatschappij de factuur ontvangt, wordt deze binnen 24 uur beoordeeld en bij goedkeuring direct betaald.

Het vinden van de juiste factormaatschappij is nog niet zo eenvoudig, want het aanbod is groot. Wie deze markt niet kent, doet er goed aan zich te oriënteren alvorens een keuze te maken. Het is het overwegen waard de visie van een onafhankelijk financieringsadviseur te vragen.

De voor- en nadelen van factoring
Een belangrijk aspect van factoring is: liquiditeit. Een bedrijf beschikt snel na het versturen van de facturen al over het geld. Dit is voor groeibedrijven interessant, want snelle groei gaat gepaard met groeiende investeringen in voorraad en activiteiten. Vervolgens groeit in zo’n situatie ook de debiteurenportefeuille. Groeibedrijven lopen daardoor het risico van liquiditeitstekort, of zelfs van liquiditeitsspanning. Door factoring houdt de liquiditeitsstroom de groei van de onderneming bij. Een bijzonder voordeel van American factoring is dat de factormaatschappij zich bij de beoordeling van de financieringsaanvraag niet primair baseert op de kredietwaardigheid van de verkoper van de factuur (crediteur), maar op die van de debiteur (klant) van de onderneming. Een bedrijf met slechts één of enkele opdrachtgevers wordt door een bank niet gemakkelijk gefinancierd vanwege het te hoge (concentratie)risico. Een factormaatschappij heeft hier doorgaans geen probleem mee, mits een afgeronde prestatie is geleverd en aan overige voorwaarden is voldaan.

Ten slotte biedt factoring de mogelijkheid van meer diensten dan alleen financiering. Aan een factormaatschappij kan het volledige debiteurenbeheer worden uitbesteed, zodat de onderneming zich volledig kan focussen op de eigen core business. Bijkomend voordeel is dat de commerciële en persoonlijke relatie tussen de ondernemer en diens klanten niet worden beïnvloed doordat men zelf het debiteurenbeheer moet voeren. Een bron van zorg en irritatie is uitbesteed aan een professionele, gespecialiseerde partij.

Factoring een normale financieringsmethode. Sterker nog, het past goed in de huidige tijd, waarbij ondernemers zich concentreren op hun core business. Het oude imago dat een bedrijf dat gebruik maakt van factoring ‘niet gewoon financierbaar’ zou zijn verwaterd gelukkig. Factoring is geschikt voor professionele bedrijven en professionals die kwalitatief goed debiteurenbeheer willen voeren. Een ander veelgehoord nadeel vindt ook zijn oorsprong in het imago: factoring zou duur zijn. Dat klopt als je de kosten van factoring afzet tegen alleen de kosten van financiering bij bijvoorbeeld een bank. Omdat factoring meer biedt, gaat die vergelijking niet op. Het is aan de ondernemer om te beoordelen wat de waarde is van de snelle beschikbaarheid van het geld, en van de uitbestede handeling en het beheer. Voor kleine en middelgrote bedrijven kan de uitbesteding van het debiteurenbeheer aantrekkelijk zijn. Een aandachtspunt is de looptijd van het contract. Bij de traditionele factoring, die niet tussentijds beëindigd kan worden, kun je één of twee jaar gebonden zijn.

Doordat de factormaatschappij kritisch naar de debiteuren van zijn klanten kijkt, word je als ondernemer gestimuleerd om heel bewust te kiezen met wie je zaken doet. Een ‘foute’ klant kan immers nadelig voor je bedrijfsfinanciering zijn.

Afrondend
Al met al is factoring een reeds lang bestaande, inmiddels goed doorontwikkelde vorm van non-bancaire financiering van B2B ondernemingen. Het is een financieringsinstrument dat door ondernemers gericht kan worden ingezet, zowel voor de overbrugging van korte termijn liquiditeitskrapte, voor de structurele financiering van het werkkapitaal als ook voor het professionaliseren en uitbesteden van debiteurenbeheer.

 

Stichting MKB Financiering

 

Geïnteresseerd in de blogs van SMF. Schrijf dan hier in.

 

Naschrift:        Congres 29 oktober 2019 bijna volgeboekt
Factoring en andere vormen van non bancaire financiering is door aanbieders op het internet zodanig ingericht dat een ondernemer zelf de financieringsaanvraag kan verzorgen. In zo’n situatie lijkt er geen rol te zijn voor een financieringsadviseur. Maar dat is zeer de vraag: immers, een adviseur is (beter) in staat te beoordelen welke aanbieder het beste past in een bepaalde situatie. SMF organiseert over die rol van de adviseur een congres op 29 oktober 2019:
 “Het beroep financieringsadviseur binnen de turbulente financieringsmarkt”.
Dit congres richt zich specifiek op adviseurs die actief zijn op het terrein van ondernemingsfinanciering. Er zijn nog enkele plaatsen beschikbaar. Aanmelden kan nog via deze link: https://www.eventbrite.nl/e/tickets-het-beroep-financieringsadviseur-binnen-de-turbulente-financieringsmarkt-64956524714

Blog 20: Gastblog Boozt24: Cashflow problemen: 8 manieren om ze te voorkomen.

By | Blog, Factoring, Non bancaire financieringsvormen

In het kader van voorlichting en informatie over verschillende financieringsvormen verzorgt SMF een aantal blogs over onder andere factoring. Factoring is bij velen bekend als een financieringsvorm die goed bruikbaar is bij cashplanning en verbetering binnen ondernemingen. Het blog van vandaag gaat in op de vraag wat een ondernemer kan doen om tekorten in de cashflow te voorkomen of op te lossen en welke rol factoring daarin kan spelen. Het blog is een gastblog, verzorgd door Boozt24, een door SMF erkende MKB financier:

 Het kan het beste bedrijf overkomen: kortstondig geldgebrek. Maar het hóeft u niet te overkomen. Problemen rond de cashflow zijn namelijk te vóórkomen. Acht manieren voor goed cashflowmanagement:

  1. Cashflow forecasting
    Het lijkt een open deur, maar inzicht geeft houvast en controle. Zet voor de komende twaalf maanden de verwachte inkomsten en uitgaven op een rij. Onderbouw alle cijfers en voorkom nattevingerwerk. De verkoopcijfers moeten realistisch zijn en wees behoudend in uw berekeningen. Het is leuker om verrast te worden met betere resultaten dan in de problemen te raken door tegenvallende cijfers. Een degelijke blik in de toekomst maakt eventuele knelpunten snel inzichtelijk en stelt u in staat daarop te anticiperen.
  1. Korting voor vroeg betalen
    Bent u afhankelijk van enkele grote, vaste klanten, dan kan het lonen ze een korting te geven bij snelle betaling. Spreek met uw klanten af dat zij een korting krijgen op facturen die binnen een voor u gunstige termijn worden betaald. Dit is een dure oplossing, maar kan zorgen voor meer voorspelbaarheid en eerdere betaling.
  1. Periodieke facturering
    Bij langlopende projecten kunt u wellicht afspraken maken over een maandelijkse of periodieke factuur. Zelfs als het bedrijf in kwestie een betaaltermijn hanteert van zestig dagen, krijgt u na de eerste twee maanden toch maandelijks een geldbedrag binnen. Dit kan bij langlopende projecten gunstiger zijn dan een deel vooraf en een deel bij afronding – zie volgende punt.
  1. Aanbetalingen
    Opdrachtgevers die liever niet maandelijks betalen voor langlopende projecten – omdat dit administratief meer werk is – zijn wellicht wel bereid te werken met een aanbetaling. Voorafgaand aan de werkzaamheden stuurt u een factuur voor, bijvoorbeeld, 30 procent van het totaalbedrag. Dit geeft u direct meer financiële ruimte. Het resterende bedrag wordt na oplevering gefactureerd.
  1. Debiteurenbeheer
    Wacht niet met het na bellen van uw facturen totdat zij vervallen zijn. Als er een probleem is met een factuur dan wilt u daar niet pas achter komen als de betaling al verlaat is. Bel vóór vervaldatum om te controleren of de factuur is aangekomen en of deze correct is volgens de klant. Eventuele problemen kunt u dan nog voordat de factuur vervalt oplossen en zo alle bezwaren die tijdige betaling in de weg staan wegnemen.
  1. PO-nummers
    Veel grote bedrijven werken met PO-nummers (inkoopnummers). Heeft u net een project afgerond, dan is het niet prettig om nog twee weken te moeten wachten op een PO-nummer, en vervolgens nog zestig of negentig dagen te moeten wachten op de betaling. Vraag een PO-nummer dan ook ruim voor afronding van de opdracht aan. Of nog beter: voorafgaand aan de opdracht. Het maakt daarbij niet uit of er wordt gewerkt met een betaling in één keer, aanbetalingen of periodieke facturen. Soms is het mogelijk om één PO-nummer te krijgen voor elke factuur.
  1. Heldere en concrete afspraken als je moet toegeven aan klant voorwaarden
    Grote kans dat in uw algemene voorwaarden een betaaltermijn van veertien of dertig dagen wordt genoemd. Maar als u werkt met grote partijen is dat in de praktijk vaak niet haalbaar. De grootste partij heeft meestal het laatste woord. Maak dan op z’n minst goede afspraken en spreek af hoe het betaalproces in zijn werk zal gaan: wat zijn de facturatiemomenten? Kunnen we al een PO-nummer krijgen? Naar wie of welke afdelingen moet de factuur worden gestuurd? En hoe verloopt het accorderingsproces? Zo zorgt u ervoor dat u niet voor verrassingen komt te staan.
  1. Werk met voorwaartse financiering
    Kan uw bedrijf het zich niet veroorloven om lang te wachten op geld, bijvoorbeeld omdat u sinds kort tijdelijke of extra personeelslasten heeft die elke maand moeten worden betaald? Dan is voorfinanciering ofwel factoring een verstandige keuze. Bij voorfinanciering worden al uw facturen binnen 24 uur na te zijn verstuurd, voor een deel voorgeschoten. Is de factuur uiteindelijk door uw klant voldaan, dan volgt het resterende deel. Zo heeft u te allen tijde beschikking over cash.

Auteur: Judith Verloop, is CEO van BOOZT24

Volgende week verzorgt SMF het blog, ook weer over factoring. In dat blog wordt aandacht besteed aan de voor- en nadelen factoring.

Geïnteresseerd in de blogs van SMF. Schrijf dan hier in.

Naschrift:        Aankondiging congres 29 oktober 2019
Factoring en andere nieuwe vormen van non bancaire financiering is door aanbieders op het internet zodanig ingericht dat een ondernemer zelf de financieringsaanvraag kan verzorgen. In zo’n situatie lijkt er geen rol te zijn voor een financieringsadviseur. Maar dat is zeer de vraag: immers, een adviseur is (beter) in staat te beoordelen welke aanbieder het beste past in een bepaalde situatie. SMF organiseert over die rol van de adviseur een congres op 29 oktober 2019:
 “Het beroep financieringsadviseur binnen de turbulente financieringsmarkt”.
Dit congres richt zich specifiek op adviseurs die actief zijn op het terrein van ondernemingsfinanciering. Wie zeker wil zijn van een plaats kan nog kaarten kopen via: https://www.eventbrite.nl/e/tickets-het-beroep-financieringsadviseur-binnen-de-turbulente-financieringsmarkt-64956524714

 

Blog 19: Objectfinanciering: non-bancaire financiering bevat ook klassieke financieringsvormen.

By | Blog, Non bancaire financieringsvormen

De markt van non-bancaire financiering van MKB bedrijven groeit. Niet alleen het aantal aanbieders neemt toe, ook de verscheidenheid aan aanbieders neemt toe. In de voorgaande weken is aandacht besteed aan crowdfunding en direct lending. In de komende weken leggen wij de focus op enkele traditionele financieringsvormen die een volwaardig onderdeel zijn van het non-bancaire financieringsaanbod voor het MKB.

De term ‘objectfinanciering’ is een verzamelnaam voor de zakelijke financieringen waarbij de financiering in directe relatie staat met de investering. Met andere woorden, financiering en investering zijn onlosmakelijk met elkaar verbonden. De investeringen worden per object gefinancierd. Investeringen die geschikt zijn voor objectfinanciering zijn:

Investering Financieringsvorm
Onroerend goed Hypothecaire geldlening
Bedrijfsmiddelen zoals auto’s, machines Leasing
Voorraad, debiteuren Factoring

De aanbieders van objectfinancieringen zijn zowel banken als zelfstandige financieringsmaatschappijen. Objectfinanciering bewijst dat traditionele financieringen ook van deze tijd zijn. Mede omdat de financiering rechtstreeks aan de investering verbonden is, past objectfinanciering perfect in de gedachte van het nieuwe financieren.

Aanbieders van hypothecaire geldleningen zijn traditioneel voornamelijk banken. In toenemende mate zien we ook financiers uit de categorieën crowdfunding en direct lending deze financiering aanbieden. Deze zijn in voorgaande blogs beschreven. Leasing had in het verleden het imago duur te zijn, maar dat is niet terecht. In relatie tot de (andere) nieuwe financieringskanalen is leasing niet bijzonder duur. Factoring had het imago dat het alleen voor grotere bedrijven toepasbaar is, dat het duur is en dat het vooral bedoeld is voor bedrijven die geen andere financiering kunnen krijgen. Deze beeldvorming is achterhaald: factoring is efficiënt, betaalbaar en een welkome aanvulling op de financieringsalternatieven. In de komende weken besteden wij in onze blogs specifiek aandacht aan factoring.

Factoring is debiteurenfinanciering: een ondernemer draagt zijn debiteuren over aan een factormaatschappij. Ook het debiteurenrisico kan worden overgedragen, dan spreekt men van American factoring. In feite verkoop je dan de vordering aan de factormaatschappij. De factormaatschappij betaalt goedgekeurde vorderingen onmiddellijk uit. Als ondernemer hoef je dus niet te wachten totdat de klanten de facturen hebben betaald. Voordeel: je beschikt snel over geld en de financiering “ademt mee” met de toe- en afname van de debiteuren stand.

Er zijn factormaatschappijen die de mogelijkheid bieden de diensten uit te breiden naar meer dan financiering alleen. Bijvoorbeeld  uitbreiding met additionele services als verzekering, facturatie en het debiteurenbeheer. In feite beschikt de onderneming dan over een ‘externe afdeling debiteurenadministratie’ inclusief snelle betaling. Het biedt de ondernemer de ruimte zich te focussen op zijn core-business. De snelle betaling van de facturen kan oplopen tot 80% à 95% van het factuurbedrag (het verkoopbedrag minus een percentage voor de factormaatschappij in verband met kosten en rente, maar ook een inhouding om het risico van wanbetaling mee af te dekken).

Voorafgaand aan de factorovereenkomst wordt de debiteurenportefeuille door de factormaatschappij beoordeeld op ‘factorabiliteit’. Factoring richt zich specifiek op B2B facturen. Gebruikelijk worden deelfacturen en facturen van debiteuren die tegelijkertijd ook crediteur zijn van de onderneming uitgesloten.

In het verleden was factoring alleen mogelijk indien een bedrijf zijn gehele portefeuille onderbracht bij de factormaatschappij. Tevens moest de totale bedrijfsomzet minimaal enkele miljoenen bedragen. De klassieke wijze van factoring was niet geschikt voor kleinere ondernemingen. Dat is veranderd. In factorland heeft zich in de afgelopen jaren namelijk een vernieuwing voorgedaan. Er zijn nieuwe factormaatschappijen ontstaan, met een nieuwe kijk op factoring. Factoring van de gehele debiteurenportefeuille is niet meer noodzakelijk. Tegenwoordig is het mogelijk om op debiteurbasis (en zelfs op factuurbasis) te beslissen of je de vorderingen aan de factormaatschappij overdraagt of niet. Een ondernemer sluit met de factormaatschappij een overeenkomst en vervolgens heeft hij de vrijheid om individuele facturen al dan niet ter bevoorschotting aan te leveren. Deze dienen uiteraard wel aan afgesproken voorwaarden en condities te voldoen, maar verder heeft de onderneming veel meer vrijheid en keuzemogelijkheden. Dankzij deze vernieuwing is dit financieringsinstrument bereikbaar geworden voor mkb-ondernemers en ZZP’ers.

Afrondend
Factoring is een financieringsinstrument dat door ondernemers gericht kan worden ingezet, zowel voor de overbrugging van korte termijn liquiditeitskrapte als voor de structurele financiering van het werkkapitaal. In het volgende blog wordt aandacht besteed aan de voor- en nadelen factoring.

Geïnteresseerd in de blogs van SMF. Schrijf dan hier in.

 

Stichting MKB Financiering

 

 

Naschrift:        Aankondiging congres 29 oktober 2019

Factoring en andere nieuwe vormen van non bancaire financiering is door aanbieders op het internet zodanig ingericht dat een ondernemer zelf de financieringsaanvraag kan verzorgen. In zo’n situatie lijkt er geen rol te zijn voor een financieringsadviseur. Maar dat is zeer de vraag: immers, een adviseur is (beter) in staat te beoordelen welke aanbieder het beste past in een bepaalde situatie. SMF organiseert over die rol van de adviseur een congres op 29 oktober 2019:

 “Het beroep financieringsadviseur binnen de turbulente financieringsmarkt”.

Dit congres richt zich specifiek op adviseurs die actief zijn op het terrein van ondernemingsfinanciering. Wie zeker wil zijn van een plaats kan zich reeds aanmelden:  https://www.eventbrite.nl/e/tickets-het-beroep-financieringsadviseur-binnen-de-turbulente-financieringsmarkt-64956524714

Blog 17: Gastblog Spotcap: “Direct Lending: de term licht zichzelf al toe!”

By | Blog, Direct lending, Non bancaire financieringsvormen

In de afgelopen weken heeft Stichting MKB Financiering (SMF) verschillende blogs gepubliceerd over Direct Lending. Als onderdeel van de reeks plaatsen verschillende zakelijke kredietverstrekkers een blog, om een inkijkje te geven in de dagelijkse praktijk. Vandaag het woord aan Spotcap:

Sinds de economische crisis in 2008 is het lastiger voor banken om het mkb te kunnen voorzien in financiering. Een tal van complexe factoren ligt hieraan ten grondslag. Dit heeft geleid tot het ontstaan van een financieringsgat bij het mkb. Een nieuwe groep financiers maakte hierop zijn intrede: de alternatieve financiers. Deze non-bancaire spelers kwamen met financieringsoplossingen, specifiek geschikt voor het mkb. Alternatieve financiering of non-bancaire financiering laat sindsdien jaar na jaar groei zien. Uit onderzoek van de Stichting MKB Financiering blijkt dat ondernemers in 2018 circa 51% meer gebruik hebben gemaakt van alternatieve financiering ten opzichte van 2017.

Binnen de alternatieve (non-bancaire) financieringsmarkt bestaan verschillende vormen van financiering. Spotcap is een direct lender. Een Engelse terminologie die zich niet makkelijk laat vertalen naar het Nederlands. Al geeft de Engelse benaming al veel weg! Direct lending is namelijk het rechtstreeks verstrekken van bedrijfsfinanciering door een geldverstrekker, zonder tussenkomt van de bank of van andere partijen. Zo hebben ondernemers toegang tot een alternatief voor zakelijk krediet. Het gebruik van direct lending door ondernemers als alternatieve financieringsvorm steeg in 2018 met 45% tot 216,2 miljoen euro.

Direct lenders opereren geheel zelfstandig als financier en kunnen kredietaanvragen van a tot z verzorgen. Veelal komt het geld voor de zakelijke leningen van een groep institutionele investeerders die achter een direct lender staan. Ook Spotcap werkt samen met investeerders voor haar kapitaal. De werkwijze is modern, afgestemd op de huidige tijd: het proces vindt geheel online plaats, waarbij een korte doorlooptijd wordt gegarandeerd. We beschikken als organisatie over veel kennis en expertise in financiële dienstverlening en werken zowel via intermediairs als rechtstreeks met mkb-ondernemers.

Een voorbeeld: groei en uitbreiding
Ondernemers die een volgende stap willen nemen met hun bedrijf, komen vaak te staan voor een uitdaging. Een klant van ons, eigenaar van een opkomend kledingmerk, wil graag uitbreiden en doorgroeien. Hij heeft de mogelijkheden, visie, het team… maar onvoldoende financiële middelen. In zo’n situatie is non-bancaire financiering  een goede uitkomst. Men maakt veelal gebruik van slimme technologie om het proces van kredietverlening accuraat én snel te maken. De technologie is niet leidend maar faciliterend, en stelt direct lenders zoals Spotcap en haar kredietanalisten in staat de financieringsbehoefte van ondernemers volledig te begrijpen.

De markt van alternatieve (non-bancaire) financiering groeit sterk. Spotcap speelt een actieve rol in de groei en innovatie van deze sector. Daarom is de organisatie één van de founding partners van Stichting MKB financiering. De Stichting streeft er onder meer naar om alternatieve financiering toegankelijk, transparanten eerlijk te maken.

 

Naschrift van Stichting MKB Financiering
Naast Direct Lending zijn er nog andere vormen van non-bancaire financiering. Het aanbod is groot. De keuze van de best passende geldverstrekker is een uitdaging geworden. Hier ligt een groeiende rol voor de financieringsadviseur / intermediair. Een gespecialiseerde adviseur is (beter) in staat te beoordelen welke aanbieder het beste past in een bepaalde situatie. SMF organiseert over die rol van de adviseur een congres op 29 oktober 2019: “Het beroep financieringsadviseur binnen de turbulente financieringsmarkt”.

Dit congres richt zich specifiek op adviseurs die actief zijn op het terrein van ondernemingsfinanciering. SMF nodigt je uit deel te nemen. Aanmelden kan via deze link: https://www.eventbrite.nl/e/tickets-het-beroep-financieringsadviseur-binnen-de-turbulente-financieringsmarkt-64956524714