Skip to main content
Tag

SMF

dec 02

Blog 74: Bedrijfsfinanciering nodig? Hoe pak je dat aan? #2

By Blog, Financieren, techniek en visie, Non bancaire financieringsvormen


Het aanbod van financiering is groter dan ooit tevoren. In de vorige blog #73 hadden we het over de sleutelwoorden bij het krijgen van bedrijfsfinanciering. Toch is het voor een ondernemer nog niet zo gemakkelijk om passende financiering te verwerven. Hoe komt dat? Het grote aanbod van financiers is  sterk gevarieerd. Veel financiers richten zich op een specifieke niche. De clou is: benader alleen de bij jouw onderneming passende geldverstrekkers. Hoe? Door zelf vóóraf een aantal essentiële keuzecriteria te beoordelen. Zo kun je gericht zoeken.

Gericht zoeken vergroot jouw kans op succes
Doorloop achtereenvolgens de volgende 7 stappen:

  1. Bepaal hoe groot de financieringsbehoefte is
  2. Kies met welk soort vermogen de kredietbehoefte wordt ingevuld
  3. Stel soort onderneming/ondernemer vast
  4. Longlist: maak nu een technische selectie van potentiële financiers
  5. Formuleer de wensen/voorwaarden waaraan een financiering moet voldoen
  6. Shortlist: selecteer 3 financiers die je gaat benaderen
  7. Stel de formele financieringsaanvraag op

Door deze stappen achtereenvolgens te doorlopen resteren alleen die financiers die bij de ondernemer passen. In dit blog geven we per stap toelichting. De in dit blog gebruikte specifieke termenzijn aan het eind van het blog toegelicht.

Stap A: Bepalen hoe groot de financieringsbehoefte is

Maak een nauwkeurige inschatting van de financieringsbehoefte. Wij hebben deze ingedeeld in 5 klassen: 

A1 A2 A3 A4 A5
< € 50.000 < € 250.000 < € 1.000.000 < € 2.500.000 > € 2.500.000

Selecteer bij voorkeur alleen financiers die zich specifiek richten op de bij jou passende financieringsomvang.

Stap B: Kiezen met welk soort vermogen de kredietbehoefte wordt ingevuld

Vervolgens is de vraag: wat voor soort financiering is gewenst: risicodragend vermogen, vreemd vermogen, of een tussenvorm, zogeheten hybride vermogen (voor toelichting: zie uitleg onderaan dit blog). Hoewel in praktijk vaak direct gekeken wordt naar vreemd vermogen (leningen die terug betaald moeten worden) is het de vraag of dat de beste vorm is voor jou op dit moment. Zodra de solvabiliteit geringer is dan 35% kan het verstandig zijn om een deel van de financiering als risicodragend of hybride aan te trekken, aangevuld met  “gewone” leningen. Maak de keuze uit onderstaande klassen.

B1 B2 B3
Risicomijdend Hybride Risicodragend

Stap C: Vaststellen soort onderneming/ondernemer

Het financieren van ZZP’ers en freelancers wordt door geldverstrekkers volstrekt anders beoordeeld dan een MKB bedrijf. ZZP‘ers en freelancers kunnen lang niet bij alle  geldverstrekkers terecht. Wel zijn er gespecialiseerde financiers, met name in de non-bancaire sector, die zich richten op deze doelgroep. 

Nb: in dit blog wordt het selectieproces vanaf stap D alleen voor MKB ondernemers beschreven. In een later te publiceren blog gaan wij nader in de financiering van ZZP’ers en freelancers. 

Kies de bij jou passend klasse:

C1 C2 C3
MKB ZZP Freelancer

Het vervolg van dit blog is allen van toepassing op klasse C1.

Stap D: Technische selectie potentiële financiers

Op basis van stappen A, B en C kan de eerste selectie van financiers worden gemaakt. In onderstaande tabel zijn er 3 mogelijkheden:
Vlakje met een 1: je valt in primaire doelgroep van aanbieder
Vlakje met een 2: aanbieder kán (meestal) passen, maar diens primaire focus ligt niet in deze categorie
Vlak zonder aanduiding: aanbieder past niet bij de vraag
Toelichting op de aanbieders is onder het blog vermeld. De onderstaande tabel is specifiek  van toepassing op de groep MKB ondernemers.


Bijvoorbeeld
Een ondernemer wenst een lening (klasse B1) van € 200.000 (A2). De volgende financiers scoren én in kolom A2 én in kolom B1 een primaire (1) match: I, II, VII, VIII, IX, X, XII.
In het overzicht zijn commerciële geldverstrekkers opgenomen. Afhankelijk van de specifieke situaties van een bedrijf kan het interessant zijn de mogelijkheden van subsidies in de zoektocht naar financiering te betrekken.

Stap E: Specifieke wensen en voorwaarden

Op basis van de stappen A t/m D vindt een “technische” selectie plaats. Welke financiers kúnnen de gevraagde financiering verstrekken. In blog 69 hebben wij besproken dat bij de keuze van de meest passende financier óók andere, persoonlijke factoren een rol spelen. Genoemd zijn 

  • Prijs
  • Betrokkenheid van de financier
  • Klankbordfunctie van de financier
  • Macht en invloed van de financier
  • Zekerheden
  • Overige factoren, zoals ambassadeurs en/of marketingondersteuning (bijvoorbeeld crowdfunding), of aanvullende diensten op het terrein van administratie, beheer en incasso (bijvoorbeeld factoring). 

Op basis van deze aanvullende wensen kan het gewenste financiersprofiel worden opgesteld ten behoeve van de volgende stap F.

Stap F: Selectie potentiële financiers

Financiers die niet voldoen aan de geformuleerde wensen kunnen nu van de longlist worden verwijderd, zodat een shortlist resteert, waaruit de te benaderen financiers kunnen worden geselecteerd. Benader bij voorkeur alleen die financiers die aan jouw eigen wensen voldoen. Het vergroot de kans van slagen.

In het aangekondigde ebook (begin 2021) worden specifieke kenmerken van de vermelde geldverstrekkers nader toegelicht. Wie biedt een klankbordfunctie, welke financier werkt meer vanuit een formeel juridische positie, wie vraagt welke zekerheden, et cetera.

Stap G: Financieringsaanvraag

Na het doorlopen van de stappen A tot en met F kan een ondernemer gericht de voor hem beste financiers benaderen. Het verdient aanbeveling zorgvuldig een kredietaanvraag op te stellen. Dat verhoogt de slaagkans weer aanzienlijk. Zo’n aanvraag opstellen en indienen bij de financiers vergt een zorgvuldige aanpak. Men kan dat zelf doen, of een specialist inschakelen. Er zijn veel gespecialiseerde financieringsadviseurs werkzaam. Het is de uitdaging ook op dat terrein de beste keuze te maken. Daarom heeft SMF deze week aangekondigd in januari aanstaande het Keurmerk Erkend Financieringsadvies MKB te introduceren. Ondernemers die een erkend financieringsadviseur inschakelen mogen er op rekenen betrouwbaar en adequaat geholpen te worden in hun zoektocht naar passende financiering. Meer informatie vind je op de website website www.erkendfinancieringsadviesmkb.nl.

Blijf op de hoogte

Elke week de non-bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst via ons volgen? Schrijf je dan in voor onze blog en ontvang deze elke week in je postbus.

 

Toelichting op de in blog 74 gebruikte begrippen

Stap B: Vermogenstypes

  • B1 Risicomijdend vermogen.

Geld dat aan een onderneming ter beschikking is gesteld dat, ongeacht de gang van zaken van het bedrijf, terugbetaald dient te worden. Voorbeelden zijn alle leningen, kredieten, factoring, leasing.

  • B2 Hybride vermogen

Een mengvorm tussen vreemd vermogen en eigen vermogen. Een hybride financiering is vreemd vermogen (moet worden terugbetaald) met enkele eigenschappen van eigen vermogen. Zo’n eigenschap kan zijn dat de lening is achtergesteld t.o.v. andere leningen binnen het bedrijf. Hybride vermogen wordt meegeteld in het risicodragende vermogen van een onderneming en draagt daardoor bij aan verbetering van de solvabiliteit

  • B3 Risicodragend Vermogen

Het eigen vermogen plus achtergestelde leningen. In geval van betalingsproblemen of faillissement komen de verstrekkers van het risicodragend vermogen als laatste aan de beurt om te worden terugbetaald. Zij dragen zo het risico van de onderneming

  • Solvabiliteit: de hoeveelheid risicodragend vermogen uitgedrukt als percentage van het balanstotaal van een onderneming. 

 

Stap D: Geldverstrekkers

  • Risicodragend en hybride
  1. Eigen inbreng door de ondernemer

Door de ondernemer vanuit privé in de onderneming ingebracht geld

  1. FFF: Family, Friends en Fans

De inner circle van de ondernemer. Ze investeren voornamelijk op basis van het vertrouwen in de ondernemer.  

  1. MKB Beurs

Een MKB-beurs is een platform waarbij beleggers rechtstreeks kunnen investeren in MKB-bedrijven in de vorm van (certificaten van) aandelen en obligaties (leningen). De (certificaten van) aandelen en de obligaties zijn verhandelbaar.

  1. Private equity

De term private equity is een verzamelnaam voor verschillende soorten investeerders die rechtstreeks of d.m.v. een investeringsvehikel investeren in ondernemingen. Denk ondermeer aan informal investors, business angels, seedcapital, regionale ontwikkelingsmaatschappijen, werknemersparticipatie, MKB beurzen, participatiemaatschappijen

  • Risicomijdend
  1. Banken
  2. Crowdfunding 

Een (grote) groep investeerders/beleggers (veel particulieren, maar nier uitsluitend particulieren) investeert gezamenlijk in één project of onderneming. Het bijeenbrengen van vraag en aanbod vindt plaats op het internet via een crowdfunding platform. Crowdfunding is een vorm van P2P

  1. Objectfinanciering

Financiering waarbij de lening onlosmakelijk is verbonden met het object wat er mee wordt gefinancierd. Vormen van objectfinanciering zijn:

  • Hypothecaire geldlening: voor investeringen in onroerend goed;
  • Leasing: voor investeringen in bedrijfsmiddelen, zoals machines en vervoermiddelen;
  • Factoring: voor de financiering van debiteuren (en soms ook voorraad).
  1. Ketenfinanciering

Verzamelnaam van allerlei financieringsvormen tussen bedrijven in de keten onderling. Denk bijvoorbeeld aan leverancierskrediet (werkkapitaal) en uitgestelde c.q. gefaseerde betaling op investeringen.

  1. Peer-to-peer lending (P2P), direct lending

Financiering door geldverstrekkers zonder tussenkomst van financiële instanties (zoals banken). Veelal (maar niet uitsluitend) via internet.

  1. Kredietunie

Een Kredietunie is een coöperatieve kredietvereniging zonder winstoogmerk waarin ondernemers zich per regio of per branche organiseren om elkaar geld te lenen. 

 

 

nov 30

Keurmerk Erkend Financieringsadvies MKB staat in de startblokken, website www.erkendfinancieringsadviesmkb.nl online

By Actualiteiten, Keurmerk Erkend Financieringsadvies MKB, Nieuws, Stichting MKB Financiering

Voor verdere professionalisering van het financieringsadvies aan ondernemers introduceert Stichting MKB Financiering op 1 januari 2021 het nieuwe keurmerk Erkend Financieringsadvies MKB. Om adviseurs en organisaties zich te laten verdiepen in de voorwaarden van het keurmerk is vandaag de website www.erkendfinancieringsadviesmkb.nl online gegaan. Deelnemen aan en het doel van het keurmerk is om het vak van financieringsadviseur op een hoger niveau te krijgen en de positie van MKB-ondernemers bij het aanvragen en realiseren van financieringen te versterken. 

Het Keurmerk Erkend Financieringsadvies MKB komt gezien de huidige corona periode op het juiste moment. Met een groeiende financierings- en liquiditeitsbehoefte bij ondernemers en een toenemend aantal aanbieders van geld is het belangrijk dat bedrijven kunnen vertrouwen op gekwalificeerd, onafhankelijk en gedegen financieringsadvies- en begeleiding. Het keurmerk gaat daar aan bijdragen.

Het  inschrijven door financieringsadviseurs voor het examen Erkend Financieringsadvies MKB kan begin 2021. Organisaties verkrijgen het keurmerk als ze minimaal één Erkend Financieringsadviseur MKB in huis hebben.

De afgelopen 12 maanden heeft Stichting MKB Financiering samen met diverse stakeholders gewerkt aan de ontwikkeling en het opzetten van het keurmerk ‘Erkend Financieringsadvies MKB’.  Het keurmerk Erkend Financieringsadvies MKB is bedoeld voor ondernemingen die adviseren en begeleiden bij MKB financieringen. Het keurmerk is zowel van toepassing op eenmanszaken als bedrijven met meerdere werknemers.

Mona Keijzer, staatssecretaris Ministerie van Economische Zaken en Klimaat: “De corona crisis heeft gezorgd voor een grotere financieringsbehoefte onder mkb-ondernemers. Het keurmerk Erkend Financieringsadvies MKB zorgt ervoor dat ondernemers gemakkelijker de juiste adviseur kunnen vinden voor het realiseren van hun financieringsplannen. Dit vergroot de slagingskans op het verkrijgen van financiering en kan ondernemers de armslag bieden om de huidige economische crisis door te komen.”

Het keurmerk is opgebouwd uit twee pijlers. De eerste pijler heeft betrekking op richtlijnen en criteria voor een organisatie die financieringsadvies verstrekt. De tweede pijler betreft eisen aan de financieringsadviseur die de gesprekken voert en de financiering adviseert en begeleidt.

Het keurmerk Erkend Financieringsadvies MKB garandeert een MKB ondernemer dat adviesgesprekken over financieren altijd gevoerd worden met een gekwalificeerd en erkend financieringsadviseur. Onderdeel van het keurmerk is de gedragscode Erkend Financieringsadvies MKB. Hierin zijn afspraken vastgelegd over transparantie van tarieven en provisies, vertrouwelijkheid en over de dienstverlening door financieringsadviseurs. Ook is in samenwerking met het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (Kifid) een onafhankelijk Klachtenloket voor organisaties met het keurmerk Erkend Financieringsadvies MKB opgezet.

Ronald Kleverlaan, Voorzitter Stichting MKB Financiering: “Door de opkomst van nieuwe non-bancaire financiers zijn er veel meer mogelijkheden voor ondernemers om aan financiering te komen. Adviseurs die ondernemers hierin kunnen begeleiden vormen een specifieke beroepsgroep. Met het keurmerk Erkend MKB Financieringsadvies kunnen zij zich vanaf nu onderscheiden in de markt en gevonden worden door ondernemers die een onafhankelijke adviseur zoeken.”

Overheid, adviseurs en ondernemers erkennen dat er behoefte is aan een onafhankelijke partij als Stichting MKB Financiering (SMF) die de ontwikkelingen in goede banen leidt. Het keurmerk functioneert als een teken van deskundigheid, onafhankelijkheid en betrouwbaarheid richting ondernemers en financiers.

Meer informatie over het keurmerk is beschikbaar op de website www.erkendfinancieringsadviesmkb.nl. Vanaf begin 2021 kunnen ondernemers hier de  adviseurs en organisaties met juiste erkenning vinden.

Het Keurmerk Erkend Financieringsadvies MKB is tot stand gekomen met medewerking en bijdragen van het Ministerie van Economische Zaken en Klimaat, NBA, SRA, Kamer van Koophandel, MKB Nederland, AFM, Dutch Assets Group, Ondernemer + Financiering, Credion, FOI, IMK, Dukers & Baelemans, Stapelfinancieringen, NL Investeert, Financieringsgilde en Eijgen Finance.

Voor een pdf van dit bericht klik je hier.

nov 24

Blog 73: Bedrijfsfinanciering nodig… hoe pak je dat aan? #1

By Blog, Financieren, techniek en visie

Ondernemers herkennen ongetwijfeld de volgende situatie: je hebt plannen en ideeën die NU rijp zijn om uit te voeren. Een ondernemer wilt niet wachten, ook al beschikt hij niet over voldoende geld. Dus moet je aankloppen op een deur waarachter wel voldoende geld  aanwezig is. Achter die deur zit een financier (investeerder, geldverstrekker). Wat is zijn afweging om geld te verstrekken? Niet het realiseren de ideeën en dromen van een ondernemer, nee een financier heeft één doel: rendement maken.

Een financier is tevreden met een ondernemer als hij zelf zijn beoogde financiële rendement realiseert. En dat realiseert hij als de ondernemer succesvol is. Dus… je moet van een financier het vertrouwen winnen door hem te overtuigen van  succes in de toekomst. Door een goed verhaal (investeringsmemorandum), goede analyses, goede voorbereiding. Vertrouwen is de basis voor elke financiële relatie. Alle berekeningen ten spijt, als de financier twijfelt aan de ondernemer, dan is de ondernemer kansloos bij deze financier. Dat wil niet zeggen dat het plan kansloos is, of dat de ondernemer niet de goede man of vrouw is om het plan te realiseren. Het wil vooral zeggen: er is geen match. Dus moet je verder zoeken. Als je het goed aanpakt kan je dit zoekproces efficiënt uitvoeren.

Ook financiers zijn op zoek

Zij zoeken bij hun passende projecten om hun geld te laten renderen. Helaas is er niet automatisch een match. Er is namelijk verschil in perspectief. Ondernemer en financier kijken met een verschillend perspectief. 

Wie boven op een berg staat en zuidwaarts kijkt, heeft een ander uitzicht dan wie onderaan diezelfde berg ook naar het zuiden kijkt. De richting is hetzelfde, het beeld is verschillend. Dit verschil laat zich in een investeringssituatie als volgt vertalen: de ondernemer ziet in de toekomst het succes van zijn product of dienst. Hij weet wat hij wil bereiken. Dat is de stip op de horizon. Om die te bereiken heeft hij een middel nodig: geld. 

De financier ziet het anders

De financier ziet het anders. Die beschikt over middelen en wil in de toekomst twee dingen: behoud van wat hij heeft plus rendement. Hij is dus voorzichtig en wil alleen gecalculeerd risico lopen. En voor dat risico wil hij een beloning. Voor hem is de investeringsmogelijkheid in een bedrijf een middel om zijn doel te behalen. Hij gunt de ondernemer alle succes, niet uit persoonlijke sympathie, maar vanuit eigen rendementsperspectief.  

Voor de ondernemer is de financier een hulpmiddel om zijn doel te bereiken. De match is: je bent elkaars hulpmiddel en je bereikt beiden succes als de onderneming succesvol is. De financier heeft geen persoonlijke interesse in een ondernemer of onderneming. Hij heeft interesse in het potentiële succes. Een ondernemer moet de financier overtuigen van toekomstig succes. Je moet het vertrouwen winnen.

Vertrouwen & voorbereiding

Als vertrouwen het sleutelwoord is in het verkrijgen van financiering, is voorbereiding het sleutelwoord in het winnen van vertrouwen. Realiseer je: niemand krijgt een tweede kans voor een eerste indruk. Dat geldt ook voor de zoektocht naar geld. Een onvoldoende voorbereiding wakkert de argwaan aan. Dan krijg je niet de kans te zeggen: ‘sorry financier, ik zal mijn huiswerk opnieuw doen en terugkomen’. Zijn reactie zal zijn: ‘Doe je huiswerk opnieuw, maar val mij niet meer lastig…’ Gemiste kans. Waardoor? Niet door de houding van de financier! Nee, door de houding van de ondernemer. 

Vergelijk het met de bouw van een huis

Voorbereiden, voorbereiden, voorbereiden dus. Vergelijk het met de bouw van een huis. Je kan een prachtig beeld in je hoofd hebben, maar dat is onvoldoende basis om een degelijk huis te bouwen. Het idee moet worden uitgetekend, het bestek moet worden opgesteld en berekend en de plannen moeten worden beoordeeld. Bij een bedrijfsfinanciering is dat niet anders. De kwaliteit van de voorbereiding bepaalt het verloop van het proces en een succesvolle financiering!

Dit blog is deel 1 uit een serie van 2 blogs over de voorbereiding van een kredietaanvraag. In blog 74 gaan wij nader in op de voorbereiding en de voorselectie van financiers. 

Blijf op de hoogte

Elke week de non-bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst via ons volgen? Schrijf je dan in voor onze blog en ontvang deze elke week in je postbus.

 

nov 10

Blog 71: Innovatie in financieren, denk als Maxima

By Blog, Financieren, techniek en visie

Als je morgen hetzelfde doet als gisteren dan geef ik je vandaag financiering…

Ondernemers die ervaring hebben met het vragen van een financiering bij een bank weten ‘hoe het werkt’: als je in het verleden goed hebt gepresteerd kom je in aanmerking voor financiering. Vooral als je die financiering gebruikt voor uitbreiding van wat je toch al deed (‘meer van hetzelfde’). Bewezen trackrecord is voor (bancaire) financiers de belangrijkste basis voor financiering. Maar draagt dit bij aan een gezonde toekomst?

Koningin Maxima denkt nieuw

Afgelopen vrijdag 6 november hield Koningin Maxima een toespraak in haar functie van lid van het Nederlands Comité voor Ondernemerschap (ter gelegenheid van de viering van de 140e Dies Natalis van de Vrije Universiteit, Amsterdam). In haar toespraak schonk ze aandacht aan (ontwikkelingen in) ondernemerschap in Nederland en de bijdrage die het MKB (voortkomend uit dat ondernemerschap) levert aan de economie. Twee aspecten die zij vervolgens in haar toespraak nader toelichtte betroffen de rol en het belang van innovatie door het MKB enerzijds en anderzijds de financiering van het MKB.

Innovatie is noodzakelijk om te overleven

De voortdurende veranderingen in kennis, producten en diensten, werkwijzen, gedrag, welvaart, maatschappelijke verhoudingen, kortom, de voortdurende veranderingen in de wereld vereisen een continue aandacht van ondernemers voor die veranderingen, dus aandacht voor innovatie. Dit is noodzakelijk om te overleven. Daarom is de vraag om financiering veel méér dan vraag om werkkapitaal voor de dagelijkse bedrijfsvoering. Maxima: “…..investeren en financieren zijn de basis voor het vergroten van het verdienvermogen van bedrijven op langere termijn. Zonder investeringen in mensen, nieuwe processen, methoden en producten en ICT kan geen bedrijf succesvol blijven….”. 

Investeren in innovatie vraagt om innovatie in investeren

Het financieren van innovatie is vanuit de traditionele financieringsbeoordeling (kijken naar historische cahsflow, beoordelen waarde zekerheden) moeilijk voor traditionele vreemd vermogensverschaffers… Maar als je nu de zienswijze huldigt dat investeren per definitie toekomstgericht, ontwikkelingsgericht en innovatief is, dan is het logisch om de financieringsbeoordeling óók toekomstgericht, ontwikkelingsgericht en innovatief. 

Oproep Koningin Maxima helder

Fintechs (veelal non-bancaire financiers) hebben al een eerste aanzet gegeven tot nieuw denken. De oproep van de Koningin in haar toespraak was helder: “…Het is dus duidelijk: investeren in innovatie vraagt ook om innovatie in investeren!…”

Wij interpreteren dit als een oproep om verdergaande innovatie in financieren. Een oproep die wij graag onderschrijven.

Daarom vragen wij onze lezers: Heb jij ideeën of suggesties over:

  • Gaat het financieren van MKB bedrijven verder veranderen: hoe ziet de innovatie van het financieren er in de toekomst uit? 
  • Heb je suggesties voor nieuwe financieringsproducten?
  • Gaat het om andere, nieuwe financieringsnormen?
  • Komen er andere aanbieders of een andere verdeling tussen de aanbieders?
  • Zullen werknemers (bijvoorbeeld via werknemersparticipatie) een belangrijkere rol gaan spelen?
  • Hoe belangrijk is in de toekomst de rol van zekerheden?
  • Hoe kan de overheid een rol spelen in een innovatieve ontwikkeling van de financieringsmarkt?
  • Loopt het tijdperk ten einde: Als je morgen hetzelfde doet als gisteren dan geef ik je vandaag financiering…

Wij zijn benieuwd naar je reactie, deze kun je sturen naar info@stichtingmkbfinanciering.nl

 

nov 03

Blog 70: Geld voor groeifinanciering, €1/2 miljard beschikbaar

By Blog, Corona

Groei van een bedrijf vergt financiering. Snelle groei vergt extra financiering. Traditionele financiers vinden groeifinanciering lastig, het is (te) risicovol. De snelle groei van een bedrijf en haar financiering leiden veelal tot daling van solvabiliteit en relatieve afname van zekerheden.  Dat wringt. Kansrijke groeibedrijven worden belemmerd in hun ontwikkeling door gebrek aan voldoende financiering. SMF heeft afgelopen jaar veelvuldig gepleit voor een financieringsfonds om de financiering van start- en scale-ups te vergemakkelijken.

Kabinet en Invest-NL stellen €1/2 miljard beschikbaar voor drie groeifondsen

Goed nieuws: 30 oktober kondigden het kabinet en Invest-NL aan € ½ miljard beschikbaar te stellen voor drie groeifondsen:

  • DFF: Dutch Future Fund: investeert in andere risicokapitaalfondsen, waardoor de directe beschikbare hoeveelheid kapitaal voor innovatieve groeibedrijven toeneemt.
  • Deeptech: Kennisintensieve innovaties vergen vaak veel kapitaal; via dit fonds worden via de regionale ontwikkelingsmaatschappijen (ROM’s) extra middelen ter beschikking gesteld.
  • Alternatieve financiering: Kabinet en Invest-NL onderzoeken hoe alternatieve financiers ondersteund kunnen worden in hún funding zodat deze financiers op hun beurt groeibedrijven kunnen financieren.

Goed voor een gezonde en verdere ontwikkeling van het financieringslandschap

Met name het derde fonds is belangrijk voor een gezonde en verdere ontwikkeling van het financieringslandschap. Non-bancaire financiers (wij verkiezen deze benaming boven ‘alternatieve’ financiers) hebben de afgelopen jaren het financieringsaanbod voor MKB bedrijven verbreed. Veel non-bancaire financiers richten zich, net als traditionele banken, primair op bedrijven met een bewezen bestaansrecht en een bestaande cashflow. In de beoordeling van financieringsproposities onderscheiden zij zich nadrukkelijk van de banken: waar banken primair bedrijven beoordelen op historische prestaties in combinatie met mogelijke zekerheden, baseren de non-bancaire financiers hun oordeel méér ook op de plannen, de toekomstige mogelijkheden (en dus groei) van een bedrijf. Op dit terrein hebben banken en non-bancaire financiers een verschillend blikveld en daardoor een mooi aanvullend aanbod voor de markt.

Fonds alternatieve financiering komt direct ten goede aan het MKB

Voor non-bancaire financiers is hun eigen funding in Coronatijd een toegenomen uitdaging.  Als de non-bancaire financiers dankzij het voorgenomen fonds gemakkelijker over funding voor groeifinancieringen kunnen beschikken komt dit direct ten goede aan MKB bedrijven in groeifase. Kortom: Wij zijn verheugd met de berichtgeving omtrent de nieuwe financieringsfondsen en spreken de wens uit dat met name het fonds voor de non-bancaire geldverstrekkers op zo kort mogelijke termijn wordt gerealiseerd. 

Blijf op de hoogte

Elke week de non-bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst via ons volgen? Schrijf je dan in voor onze blog en ontvang deze elke week in je postbus.

 

okt 29

Zoeken naar financiering zonder bank

By Actualiteiten, Factoring, Nieuws, Non bancaire financieringsvormen, Private equity en MKB Beurs, Werknemersparticipatie en comunity finance

‘De bank wil niet, dus verzin je iets anders’ kopte het FD maandag 26 oktober, want veel ondernemers kloppen tegenwoordig tevergeefs aan bij hun bank. In het uitvoerige artikel komen een wijnmaker, restaurateur en transporteur aan het woord en geven deze toelichting over waarom zij op zoek gingen naar andere geldbronnen.

Betrouwbaar, onafhankelijk, ambitieus

De MKB’er kozen na afwijzing van de bank voor drie soorten van non-bancaire financiering. De transporteur ging voor Factoring, de wijnhandelaar verkocht aandelen aan zijn klanten en de restaurateur gaat in obligaties aan particuliere beleggers via NPEX.

In het artikel wordt ook duidelijk hoe de ondernemers tot hun keuze van financiering  zijn gekomen. Waar de één kiest voor betrouwbaar, de andere ‘om niet van externen afhankelijk te zijn’ geeft de andere ronduit toe ‘te ambitieus te zijn voor de banken.’

Het hele artikel is te lezen via de website van Het Financieele Dagblad of download een pdf van het artikel.

Zelf op zoek naar non-bancaire financiering? Klik dan naar onze financieringswijzer met de non-bancaire financiers die het Keurmerk Erkend MKB Financier dragen.

okt 28

Blog 69: Van keuzestress naar bewuste keuze, maak je eigen shortlist van financiers

By Blog, Financieren, techniek en visie

Hoe moeilijk is het om de juiste bedrijfsfinanciering te selecteren? In blog 68 betoogden wij dat het grote aanbod van MKB leenproducten in feite bestaat uit twee kernproducten: de (vaste) lening en de krediet (of factor-) faciliteit. Desalniettemin: het aanbod van financiers is enorm groot. Hoe maak je nu de beste keuze uit het grote, zeer gevarieerd (lijkende?) aanbod van financieringsvarianten? In dit blog geven wij, vooruitlopend op een te publiceren Ebook, een eerste schets van de routekaart.

Uitgangspunt is dat een bedrijf extra geld wil aantrekken (voor groei, investeringen, overname, het maakt niet uit). Vervolgens vindt een tweetraps keuzeproces plaats:

  1. Noodzakelijke, functionele kenmerken
  2. Persoonlijke voorkeuren

Voor een eigen shortlist van financiers kijk je eerst naar de noodzakelijke functionele kenmerken van de financiering


Het is belangrijk eerst de noodzakelijk functionele kenmerken van de financiering heel scherp in beeld te hebben. Op basis daarvan vindt de eerste selectie plaats. Laat daarna pas de persoonlijke voorkeur en emotie een rol spelen.

Ad 1. De noodzakelijke functionele kenmerken

Maak een duidelijk keuze ten aanzien van drie productkenmerken:

  1. Mate van risico
    Wil je risicodragend vermogen (eigen vermogen) aantrekken, risicomijdend (vreemd vermogen) of hybride (vreemd vermogen met enkele kenmerken van eigen vermogen). Op basis van deze keuze valt direct een groep geldverstrekkers af. Voor de groep die resteert beantwoord je criterium 2:
  2. Obligo (grootte van de financiering)
    Bepaal nauwkeurig hoeveel je wilt lenen. Voor een lening van €50.000 zijn er andere gespecialiseerde financiers dan voor een financiering van €
    5 miljoen. Zo kun je bewust  de selectie van geldverstrekkers op basis van het obligo verfijnen.
  3. Looptijd
    De looptijd is te verdelen in 4 categorieën:
    1. permanent beschikbaar (geen aflossingsplicht)
    2. langlopend (aflossing verspreid over méér dan 5 jaar)
    3. middellang (looptijd tussen 1 en 5 jaar)
    4. kort (minder dan 1 jaar en/of direct opeisbaar).  

Kies bovenstaande criteria bewust en er resteert een shortlist van potentiële financiers die allen (technisch) in staat zijn de gevraagde financiering te verstrekken. Vervolgens vindt de selectie plaats welke financier het beste past bij ondernemer en onderneming. Die selectie vindt plaats op basis van gevoel en persoonlijke voorkeuren.

Selecteer na de gemaakte shortlist op persoonlijke voorkeuren

Ad 2. Persoonlijke voorkeuren

Denk na over en maak een keuze over de volgende keuzecriteria:

  1. Prijs: Hoe belangrijk is de prijs van het aan te trekken  vermogen? Zijn de rentekosten een essentiële, grote kostenpost op de resultatenrekening, dan is een scherpe prijs voor de financiering belangrijker dan wanneer de rentekosten slechts een klein deel bedragen van de totale kosten.
  2. Persoonlijke betrokkenheid: Financiers uit de persoonlijke of zakelijke kring van de ondernemer baseren hun beslissing niet alleen op zakelijke overwegingen, maar mede op de persoonlijke relatie. Dat kan belangrijk zijn op cruciale ondernemingsmomenten in de toekomst. De ene ondernemer vindt dat een veilig gevoel, de ander juist niet. Maak een keuze.
  3. Zakelijke klankbordfunctie: Wie meer wil dan alleen geld en iets anders dan persoonlijke betrokkenheid, kan een financier zoeken die tevens coach, raadgever of commissaris is. 
  4. Macht en invloed: Hoeveel invloed en macht wil of durf je als ondernemer af te geven aan financiers? 
  5. Zekerheden: Ben je bereid en in staat zekerheden voor de financiering af te geven?
  6. MDFA: Diverse financieringskanalen bieden Meer Dan Financieren Alleen. Naast de al genoemde klankbordfunctie kun je een financieringsvorm kiezen die aanvullend ambassadeurs en/of marketingondersteuning oplevert (bijvoorbeeld crowdfunding), of aanvullende diensten op het terrein van administratie, beheer en incasso (bijvoorbeeld factoring). 

Check ook de non-bancaire financieringswijzer

Op basis van de functionele en persoonlijke keuzes kun je een profiel opstellen van de gewenste financier. Voor alle keuzes ontwikkelt SMF matrices, waardoor iedere ondernemer / adviseur eenvoudig de route vindt naar de best bij hem of haar passende financiers. Wij streven er naar deze begin 2021 te presenteren in een Ebook, te publiceren op onze website. Volg ons, wij houden je op de hoogte. Wil je na bovenstaande aanwijzingen eerder aan de slag met het vinden van de juiste financiering klik dan naar onze non-bancaire financieringswijzer.

Blijf op de hoogte

Elke week de non-bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst via ons volgen? Schrijf je dan in voor onze blog en ontvang deze elke week in je postbus.

 

 

okt 20

Blog 68: Goedkoper kunnen we het niet maken, wel eenvoudiger

By Blog, Financieren, techniek en visie

Keuzestress: welk financieringsproduct biedt jou de beste oplossing? Lening, staatsgegarandeerd krediet, obligofaciliteit, rekening-courant, borgstellingskrediet, exportfaciliteit, garantiekrediet. Hoe kan een ondernemer de juiste kredietvorm kiezen? Wat betekenen al die verschillende vormen? Wat zijn de voordelen, de kenmerken? En waarom zijn er zo veel producten? Een ondernemer wil gewoon geld lenen en dat terugbetalen. De vraag is eenvoudig, de oplossingen van aanbieders lijken soms ondoorzichtig. Dat is niet nodig.

Financieringsland is in de kern eenvoudig

De productmix in financieringsland is in de kern eenvoudig. Twee productvormen zijn slechts van belang voor het financieren van een onderneming. Alle details en opsmuk vertroebelen het beeld waar het om gaat.

Het eerste productvorm is de (vaste) lening

Bij een vaste lening krijg je een vast bedrag en wordt een vast  aflossingsschema overeengekomen. Eenmaal afgeloste bedragen kun je niet opnieuw opnemen. De looptijd van de vaste lening is daarmee ook duidelijk.

De tweede productvorm is het variabel krediet

Het variabel krediet is een financieringsfaciliteit, meestal met een bovengrens. Bij banken gaat dit in de vorm van een kredietlimiet op de betaalrekening, bij factormaatschappijen in de vorm van een maximaal percentage van de uitstaande vorderingen. Bij de bancaire variant wordt een bovengrens (kredietlimiet) afgesproken. Dit is het maximumbedrag waarover je kunt beschikken, maar je hoeft het niet op te nemen. Je hoeft niet af te lossen. In principe wordt jaarlijks beoordeeld of de hoogte van het kredietmaximum nog toereikend en passend is. Zo niet, dan kan aanpassing plaatsvinden. Bij de factorvariant krijg je een afgesproken percentage uitgekeerd op de overgedragen debiteuren, dus varieert de financiering mee met de verandering van de uitstaande vorderingen.

Eenvoudig toch?

Er is een groot aanbod van zakelijke financieringen. Alle varianten die financiers aanbieden, zijn terug te brengen tot deze twee basisvormen:

  1. vaste lening: je ontvangt de lening, lost periodiek af en her-opname is niet mogelijk.
  2. variabel krediet: je kan beschikken over een wisselend (bank-) krediet ofwel over een bevoorschotting op debiteuren, de faciliteit staat voortdurend (revolverend) ter beschikking.

Vaste lening voor vaste activa

De vaste lening is het meest geschikt voor investeringen in vaste activa. Bijvoorbeeld een investering in een pand, machines of inventaris. Het variabele krediet is het meest geschikt voor de financiering van het werkkapitaal, dus van de exploitatie van een onderneming. Overigens zijn veel non-bancaire financiers, als zij het variabele krediet niet in hun productaanbod hebben, graag bereid een vaste lening aan te bieden ter financiering van het werkkapitaal.

Nu nog de aanbieder kiezen

De keuze van het juiste financieringsinstrument hoeft niet heel moeilijk te zijn. Nu het aantal aanbieders zo groot is is het de vraag: hoe kies je de best bij jou passende aanbieder? Daaraan besteden we aandacht in ons volgende blog.

Blijf op de hoogte

Elke week de non-bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst via ons volgen? Schrijf je dan in voor onze blog en ontvang deze elke week in je postbus.

okt 13

Blog 67: Voor ondernemers geldt: Geld lenen levert geld op, maar is de zzp’er een echte ondernemer?

By Blog, Financieren, techniek en visie

Ondernemers investeren in bedrijfsgoederen om rendement te maken. Het is vanuit het perspectief van rendement zinvol om een investering (gedeeltelijk) met geleend geld te realiseren… zolang het rendement op de investering groter is dan de kosten van de financiering. Let op: deze redenering gaat voorbij aan de nadelen en de risico’s van financieren. De uitspraak is zuiver cijfermatig. En de conclusie is duidelijk: geld lenen levert geld op als de kostprijs van de financiering lager is dan het rendement van de investering. 

Inkomsten onzekerheid zzp’ers extra groot

Als geld lenen geld oplevert, is de vraag gerechtvaardigd: is krediet zonder limiet verantwoord? Het antwoord is: nee. In ons blog 4 (Krediet zonder limiet) staat toegelicht waarom lenen óók risicovol is: een geldlening bevat vaste verplichtingen, terwijl de omvang van de inkomsten van een ondernemer onzeker zijn. De mate van onzekerheid is veelal groter naarmate een onderneming kleiner is. Een zzp’er is een de kleinst denkbare vorm van ondernemen: over het algemeen geldt dat de onzekerheid van de inkomsten van zzp’ers extra groot is. 

Zzp’er creëert geen ondernemingswaarde

Zzp’ers zijn ondernemers zonder personeel in dienst. Veel zzp’ers voeren niet een bedrijf in de klassieke zin, maar zij exploiteren voornamelijk hun eigen persoonlijke kwaliteit als professional. In de praktijk zijn veel zzp’ers werknemers zonder vast dienstverband. Zij werken voor een beperkt aantal opdrachtgevers. Het continuïteitsrisico van hun inkomen is groot. Een zzp’er creëert in zijn bedrijf wel inkomen, maar geen ondernemingswaarde. 

Meer zzp’ers zoeken naar financiering

Daar tegenover staat dat de meeste zzp’ers ook niet hoeven te investeren om hun activiteiten te verrichten. Toch zie je in de zakelijke leningenmarkt in toenemende mate ook zzp’ers zoeken naar financiering. Het is belangrijk de juiste afweging te maken bij het financieren van een zakelijke investering. Dat wil zeggen: levert de investering rendement in de bedrijfsvoering? Is dat niet het geval, dan levert de investering géén geld op! Dan kost deze geld. Dan is de andere slogan van toepassing: ‘let op: geld lenen kost geld’. 

Geld lenen groot risico voor zzp’er

Als zzp-ondernemer moet je je dan écht bewust zijn van het feit dat geld lenen een bovengemiddeld groot risico is. Investeringen in een laptop of in een auto om naar je werk te gaan zijn in feite gewoon consumenteninvesteringen. Veel zzp’ers roemen de vrijheid die het zzp-ondernemerschap met zich meebrengt. Hoeveel vrijheid heb je écht als je als zzp’er een (consumenten-) investering financiert met geleend geld met bijbehorende vaste verplichtingen?  

Blijf op de hoogte

Elke week de non-bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst via ons volgen? Schrijf je dan in voor onze blog en ontvang deze elke week in je postbus.

 

okt 06

Uitslag peiling 4: MKB zet rem op investeren

By Actualiteiten, Corona, Nieuws, Onderzoek, (markt-)ontwikkelingen, regelgeving

Sinds de start van de coronacrisis hebben ONL en Stichting MKB Financiering in maart, mei en juni gepeild hoe het met de liquiditeit en financiering van ondernemend Nederland staat. Om een vinger aan de pols te houden vroegen we op 1 oktober in onze wekelijks app opnieuw hoe het staat met de liquiditeit van ondernemingen.

40% van de ondernemers verwacht binnen half jaar liquiditeitsproblemen

Uit onze wekelijkse vragenlijst blijkt dat 40% van de deelnemende ondernemers nu liquiditeitsproblemen heeft of denkt daar in het komende half jaar mee te maken gaat krijgen. Sinds het begin van de coronacrisis is dit percentage gestaag gedaald maar nog steeds verwachten 4 van de 10 ondernemers in de problemen te komen. Daarbij geven 35% van de ondernemers aan dat ze met deze problemen niet terecht kunnen bij hun bank, wat tijdens de vorige vragenronde nog 26% was. Ook heeft meer dan de helft van de ondernemers die meewerkten aan de peiling niet het gevoel dat de bank naast hun staat als partner bij dit probleem.

73% gaat op korte termijn niet investeren

Daarnaast blijkt dat een meerderheid van 73% van de ondernemers niet van plan is om op korte termijn te investeren. Hierbij staat 1/3 van de respondenten er voor open om anderen mee te laten investeren in hun onderneming als medeaandeelhouder.

Download de resultaten

We hebben alle resultaten van de laatste peiling en een vergelijking met de vorige peilingen op een rij gezet. Deze is te downloaden als pdf.

Doe mee met de volgende peiling

Om goed de ervaringen van ondernemers, de trends en effecten te monitoren van de corona steunmaatregelen zullen we regelmatig een peiling blijven uitvoeren. Wil je bijdragen aan de volgende peiling download dan de ONL app via deze link.

Op de hoogte blijven

Wilt u op de hoogte blijven van de resultaten meld u zich dan aan via info@stichtingmkbfinanciering.nl

 

Close Menu