Skip to main content
All Posts By

Iwan Daniëls

mei 19

Blog 51: Doe de financiële Coopertest

By Blog, Financieren, techniek en visie

Wel eens een Coopertest gedaan? Heel eenvoudig: 12 minuten hardlopen en maar zien hoe ver je komt. Klaar. Je loopt niet tegen een tegenstander, je kunt niet winnen of verliezen, je loopt gewoon een aantal meters. Het is geen wedstrijdje, het is een test. En een test heeft een uitslag. In een tabel kun je zien hoe goed of slecht jouw condities is: afhankelijk van het aantal gelopen meters krijg je het oordeel:

– Zeer goed
– Goed
– Voldoende
– Onvoldoende
– Slecht
– Zeer slecht

Is de uitslag onvoldoende of minder, dan wéét je dat je conditie onvoldoende is. Wat zou jij doen met een testuitslag onvoldoende of minder…? Het antwoord van velen zal zijn: “ik ga toch ‘ns werken aan verbetering van mijn conditie; het zal flinke inspanning vergen, maar zo wil ik niet verder”.

Hoe anders is dat bij de financiële conditie van bedrijven. Een onvoldoende conditie blijkt in de praktijk hoogst zelden aanleiding te zijn om stappen te zetten voor verbetering. Waarom?

  • Enerzijds omdat men niet wéét dat de financiële conditie onvoldoende is;
  • Anderzijds omdat men niet de moeite wil nemen (niet de consequenties aanvaardt) om de conditie te verbeteren.

Doe de financiële Coopertest

Het eerste aspect: hoe kan je weten wat de financiële conditie is van een bedrijf? Hoe kun je dat weten zonder specialistische financiële kennis? Bestaat er zo iets als een Coopertest voor bedrijven? Een test die eenvoudig is en betrouwbaar? Die test is er. Elke ondernemer kan deze zelf uitvoeren. De bedrijven Coopertest kost zelfs geen 12 minuten tijd, het kost maar een paar minuutjes! Voer de test uit en je wéét wat de financiële conditie is van het bedrijf, dan wéét je met zekerheid of het financiële uithoudingsvermogen van je bedrijf goed is. Geen twijfel, de test is betrouwbaar.

Solvabiliteit = uithoudingsvermogen

De betrouwbare maatstaf voor het financiële uithoudingsvermogen van een onderneming is de SOLVABILITEIT. Solvabiliteit bereken je heel eenvoudig: je deelt het eigen vermogen dat op de balans staat door het balanstotaal. Dat levert een percentage op, wat solvabiliteit wordt genoemd. In blog 28 hebben wij de rol en functie van het eigen vermogen (solvabiliteit) binnen een onderneming besproken en toegelicht. Lees die blog er nog ‘ns op na. Samengevat is de functie van eigen vermogen:
“…de buffer in de onderneming die het risico van tegenvallers opvangt…”.
Meer eigen vermogen betekent meer buffer, betekent een betere financiële conditie (weerstandvermogen) om tegenslag op te vangen.

Hoeveel eigen vermogen?

Dit werpt weer de vraag op: hoeveel eigen vermogen is gewenst, hoeveel is gezond? Is er een tabelletje, net als bij de Coopertest? Ja, die is er. In blog 29 hebben wij die uitgebreid besproken. Gedifferentieerd naar verschillende branches. Voor uitgebreide toelichting verwijzen wij naar die blog. Samengevat is de onderstaande tabel geschikt als referentie.

Bedrijfscoopertest

Solvabiliteit Conditie Coopertest Conditie
Financieel oordeel		 Actie
> 65 % Zeer goed Surplus Er is geen bezwaar om eigen vermogen aan het bedrijf te ontrekken.
50% – < 65% Goed Optimum, Grootleenvermogen Geen actie nodig. Aantrekken leningen geen enkel bezwaar.
35% – < 50% Voldoende Voldoende leenvermogen Aantrekken leningen is verantwoord
25% – < 35% Onvoldoende Beperkt leenvermogen Wees héél zuinig met aantrekken van nieuwe leningen.
15% – < 25% Slecht Ongezond, nauwelijks leenvermogen Aantrekken leningen is onverantwoord. Los leningen af. Verbeter eigen vermogen door winstinhouding of kapitaalinbreng.
< 15% Zeer slecht Kritiek. Risicovol.
Geen vermogen om
tegenvallers op te vangen		 Continuïteit loopt gevaar. Ga actief eigen vermogen  aantrekken.

Veel mkb ondernemingen niet fit

Terwijl veel mkb ondernemingen in Nederland een solvabiliteit hebben van minder dan 35% vragen zij toch gemakkelijk nieuwe leningen aan. Onverstandig. De bedrijfsconditie is onvoldoende. Het is wrang te ontdekken dat hierdoor bedrijven bij de eerste tekenen van een crisis al failliet gaan. In de volgende blogs besteden wij hieraan nader aandacht. Wat kunnen bedrijven zelf doen? Wat kan de markt hieraan doen? Is hier een rol voor wet- en regelgeving? Is meer kennis en voorlichting nodig? Kunnen eigen vermogensfondsen soelaas bieden? Voldoende vragen om nader aandacht aan te besteden in de aanstaande blogs voor een beter uithoudingsvermogen!

Blijf op de hoogte

Elke week de non bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst via ons volgen? Schrijf je dan in voor onze blog en ontvang deze elke week in je postbus.

 

 

mei 14

Survey Financieringsadviseur, doe mee

By Corona, Nieuws, Onderzoek, (markt-)ontwikkelingen, regelgeving


Meten is nog steeds weten en om te inventariseren welke obstakels financieringsadviseurs op dit moment ervaren bij het aanvragen van financiering hebben we een korte survey van 8 vragen uitgezet. Ook vragen we welke uitdagingen in de nabije toekomst worden verwacht door de corona crisis bij het verkrijgen van een financiering. De resultaten van de survey worden gebruikt als input voor mogelijke maatregelen om financieringen toegankelijker en uitvoerbaar te maken. 

Doe mee, vul in en stuur door

Ben je financieringsadviseur doe dan mee, je vult de survey in via https://forms.gle/CyAj6Pyrz9JhyKUV8. Ken je nog meer financieringsadviseurs, breng ze op de hoogte en stuur deze survey dan door. Hoe meer input waar we als SMF mee aan de slag kunnen des te beter, alvast bedankt.

Op weg naar het keurmerk Erkend Financieringsadviseur MKB

De Stichting MKB Financiering werkt samen met een kopgroep van Financieringsadviseurs aan de ontwikkeling van het keurmerk Erkend Financieringsadviseur MKB. Het is de ambitie dat ondernemers en leveranciers een aangesloten financieringsadviseur zien, erkennen en herkennen als dé betrouwbare en transparante gesprekspartner voor informatie én advies over hun bedrijfsfinancieringen. Voor meer informatie over het aanstaande keurmerk klik je hier.

 

Privacy van uw gegevens
Stichting MKB Financiering verwerkt persoonsgegevens. Wij verwerken deze persoonsgegevens alleen voor het doel waarvoor ze zijn verstrekt en in overeenstemming met de Wet Bescherming Persoonsgegevens. Wij verwerken alleen persoonsgegevens die u zelf aan ons verstrekt: doordat u zich aanmeldt voor onze nieuwsbrief, of contact met ons zoekt via een ander contactformulier op onze website.

mei 12

Blog 50: Even terugkijken, daarna vol gas vooruit

By Blog, Nieuws, Stichting MKB Financiering


Op 14 mei 2019 startte SMF met haar wekelijkse blogs en vandaag, 1 jaar later publiceren we onze vijftigste! In de huidige crisistijd willen we niet spreken van een feestelijk moment,  maar wel van een bijzonder moment. In deze blog kijken we even terug, staan we stil bij vandaag en blikken vooruit. Er is namelijk nog veel, heel veel werk aan de financieringswinkel.

Waarom blogt Stichting MKB Financiering (SMF)?

SMF heeft zich ten doel gesteld dat voor mkb’ers de toegang tot financiering wordt bevorderd. In aanvulling op vele andere activiteiten doet SMF dat door het geven van voorlichting en informatie over het nieuwe financieren. Daarom zijn wij een jaar geleden gestart met blogs met een educatief randje: informatie en voorlichting over gezond, modern financieren anno 2020, waarbij het accent in de voorlichting ligt op de mogelijkheden en ontwikkelingen van non-bancaire financiering.

Wat was de rode draad in de eerste 50 blogs?

Tientallen blogs waren gewijd aan vragen als wat is non bancaire financiering, welke vormen van financiering zijn er, wie zijn de aanbieders, wat zijn de kenmerken, etcetera. Een aantal blogs werden als gastblog verzorgd door non-bancaire financieringsaanbieders. We hebben veel positieve reacties gekregen, wat ons weer veel inspiratie heeft gegeven. Speciale aandacht is besteed aan de volume ontwikkelingen in de markt, zowel gebaseerd op eigen marktonderzoek als op de Financieringsmonitor  als zeker ook aan de kwaliteitsontwikkeling. Medio 2020 is het keurmerk Erkend MKB Financier geïntroduceerd en inmiddels is reeds aan 14 financiers het keurmerk verstrekt. In de afgelopen periode is in de blogs het accent verlegd naar de actualiteit: de Corona maatregelen hebben directe en grote impact op de geldstromen en dus de financieringsvragen van mkb’ers. In de recente blogs is daar aandacht aan besteed. Op bestuurlijk niveau zijn de Corona perikelen en de positionering van de non bancaire financiers op dit moment de hoogste prioriteit.

Rol financieringsadviseur steeds belangrijker

Het vraagstuk van ondernemingsfinanciering is door de marktveranderingen en door de vele nieuwe overheidsmaatregelen steeds gecompliceerder geworden. De rol van een onafhankelijke financieringsadviseur wordt groter. Het ontwikkelen van een adequate beroepsgroep en bijbehorend keurmerk Erkend Financieringsadviseur MKB is urgenter dan ooit. SMF werkt, samen met een tiental partijen uit de markt aan de voorbereiding en introductie van een keurmark voor adviseur. Het grote doel is immers: financiering voor MKB ondernemers toegankelijker te maken. Een keurmerk voor adviseur zal bijdragen aan de verdere kwaliteitsontwikkeling in de markt.

Terug naar de actualiteit: wij zijn benieuwd wat de rol is van financieringsadviseurs in het aanvragen van Corona subsidies en financieringen. Ben jij financieringsadviseur? Volg dan deze link, deel je ervaringen en vul onze vragen in. 

De volgende 50 blogs

Hoewel op dit moment de Coronacrisis de activiteiten domineert zullen de grote lijn van de blogs blijven volgen: informatie verstrekken over de ontwikkelingen in de financieringsmarkt en voorlichting geven over gezond financieren. In het komende jaar worden inhoudelijke onderwerpen als gezonde financiering, ratio financiering, gestapeld financieren, risico beoordeling, de verwijstool etcetera afgewisseld met actuele onderwerpen als toetreding van nieuwe financiers in de markt, Corona ontwikkelingen, recente marktcijfers, toekenning van keurmerken aan nieuwe financiers en de introductie van het keurmerk erkend financieringsadviseurs. De ontwikkelingen gaan snel, er is nog veel werk te verzetten door de Stichting, door de financiers en door adviseurs. Via onze wekelijke blogs houden wij jou op de hoogte. 

Blijf op de hoogte

Elke week de non bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst via ons volgen? Schrijf je dan in voor onze blog en ontvang deze elke week in je postbus.

 

mei 12

Uitslag peiling: Ondernemers naarstig op zoek naar meer liquiditeit

By Corona, Nieuws, Onderzoek, (markt-)ontwikkelingen, regelgeving

De coronacrisis heeft grote gevolgen voor ondernemend Nederland. De liquiditeit van het bedrijf op peil houden is nu essentieel om te overleven, zodat de vaste kosten (zoals lonen, verzekeringen en huur) doorbetaald kunnen worden. Stichting MKB Financiering en ONL voor Ondernemers hebben de afgelopen weken verschillende peilingen gehouden onder ondernemers en gevraagd naar liquiditeit en kredietaanvragen. Download hier de cijfers van de peiling. Ronald Kleverlaan, voorzitter Stichting MKB Financiering en Hans Biesheuvel, voorzitter ONL voor Ondernemers geven een toelichting.

De meest verontrustende uitslagen:

Maar liefst 78% van de ondervraagden heeft een liquiditeitsprobleem of verwacht dit te krijgen. In de maand mei gaf 12% van de ondernemers aan terecht te kunnen bij de bank. De helft wil de liquiditeitsproblemen deels oplossen door het eigen salaris niet uit te betalen. Meer dan twee derde van de ondernemers zegt niet te willen investeren op korte termijn. Daarnaast zoekt maar een kwart van de ondervraagden financiering via een nieuw (bmkb-c) krediet.


Waarom kunnen ondernemers niet terecht bij de bank?

‘Slechts 12% van de respondenten geeft in het onderzoek aan met hun liquiditeitsprobleem terecht te kunnen bij de bank’, zegt Kleverlaan. ‘Vooral bedrijven die vanuit eigen middelen zijn gefinancierd hebben op dit moment nog niet voldoende toegang tot financiering.’

‘Dit kan gaan veranderen’, benadrukt Biesheuvel. ‘Vorige week maakte het kabinet bekend dat er een extra regeling komt voor ondernemingen die een kleine lening (van 10.000 tot 50.000 euro) nodig hebben. De Kleine Kredieten Corona garantieregeling, oftewel de KKC-regeling. De overheid staat daarbij voor 95% garant.’

Kleverlaan benadrukt dat er ook andere oplossingen nodig zijn: ‘Het is belangrijk dat bedrijven gestimuleerd worden om meer eigen vermogen aan te trekken en niet alleen meer leningen aangaan.’ Ook vindt hij dat er een actievere rol voor non-bancaire financiers bij het uitvoeren van de steunmaatregelen van de overheid het bereik kan verbeteren.’

BMKB-regeling

Daarnaast zoekt maar een kwart van de ondervraagden financiering via een nieuw (bmkb-c) krediet. ‘Deze vraag hebben we een maand geleden ook gesteld en de situatie is niet verbeterd. 15% van de leningen die zijn aangevraagd, zijn tot nu toe toegekend. Dat is nog niet genoeg’, zegt Hans Biesheuvel, voorzitter van ONL.

‘Er is behoefte aan nieuwe financieringsvormen’

Een groot deel van in de basis gezonde bedrijven heeft behoefte aan nieuwe vormen van financiering, zegt Kleverlaan. ‘Eén op de vijf ondervraagden wil bijvoorbeeld eigen medewerkers aanbieden om financieel te participeren in het bedrijf. Ook korte termijn kredieten, factoring of crowdfunding kunnen nu veel meer passende financieringsvormen zijn, bijvoorbeeld door klanten en relaties te stimuleren om via crowdfunding hun lokale ondernemers financieel te helpen. Het is belangrijk dat ook dit soort vormen ook ondersteund worden.”

‘Betrek non-bancaire financiers’

ONL voor Ondernemers en Stichting MKB Financiering denken dat het actiever betrekken van non-bancaire financiers de resultaten kunnen verbeteren. Biesheuvel: ‘Deze financiers hebben een breed mkb-netwerk, dat waardevol is in het bereiken, informeren en ondersteunen van ondernemers. Daarmee kunnen zij het bereik van de ingezette instrumenten vergroten. Het effect van de meest recente maatregelen is natuurlijk nog niet te zien in deze peiling. Over een paar weken volgt een nieuwe peiling waarin we de effecten van die maatregelen kunnen gaan opmerken’.

Download peiling

mei 05

Blog 49: Bevlogen, maar vleugellam

By Actualiteiten, Blog, Corona, Onderzoek, (markt-)ontwikkelingen, regelgeving

Bevlogenheid is de basis van vernieuwing en vooruitgang. Het zijn de scherpe geesten met grote betrokkenheid op “hun” onderwerp, die met grote know how en ongebreidelde overtuiging verbetering nastreven en daardoor revolutionaire vernieuwing realiseren. Vaak worden zij pas achteraf gezien, erkend en geprezen. Namen als Henry Ford en Steve Jobs zijn wereldberoemd. Zo ook kent onze eigen geschiedenis markante voorbeelden als Philips en Daf uit de industriële tijd. Maar ook de moderne tijd kent prachtige voorbeelden als Binck en Adyen. Vernieuwers voegen iets toe aan de bestaande orde en stuwen altijd de hele markt op naar een hoger niveau. Dit was, dit is en dit zal zo blijven. Vraag is altijd: wanneer wordt het gezien?

Innovatie financiële sector door crisis

De vorige economische crisis startte in 2007 als bankencrisis. De crisis was ernstig, voor veel bedrijven leidde dit tot faillissement. Maar de crisis bracht ook vernieuwing in de sector waar de oorsprong lag: de financiële sector is ingrijpend gewijzigd. Niet alleen banken zelf hebben een verandering ondergaan, er zijn veel nieuwkomers, vernieuwers en fintechs bijgekomen. In de financiering van MKB ondernemers is een geheel nieuw landschap ontstaan. Nieuwe financiers als Qredits en andere direct lenders, crowdfunders, kredietunies en vernieuwende factormaatschappijen zijn ontstaan en enorm gegroeid. SMF publiceert binnenkort haar nieuwe onderzoek naar de marktontwikkelingen 2019. Inmiddels blijkt dat voor financieringen tot € 1 miljoen in 2019 circa 22% van de bedrijven zich non-bancair financiert. Als de groei zich in dit tempo voortzet zou over 3 jaar de grens van 50% in zicht kunnen komen. Zo is uit de crisis van 2007 een geweldige innovatie ontstaan in de financiële sector. Vraag is of deze innovatie op dit moment voldoende wordt gezien en erkend…

Steunmaatregelen bereiken niet alle ondernemingen

Corona heeft op dit moment de wereld veranderd. Wereldwijd nemen overheden ingrijpende maatregelen om de gezondheidsrisico’s in te dammen. Aanvankelijk zijn de maatregelen er op gericht de bewegingen van mensen in te dammen. Een operatie die rechtstreeks het hart van de economie raakt: iedereen wordt letterlijk op afstand gezet: plots staan mensen ver van elkaar, verenigingsleven en evenementen vallen stil en (kleine) ondernemingen worden geheel of gedeeltelijk stilgelegd. De draconische maatregelen hebben gelukkig effect, maar het offer is groot. Los van menselijk leed richten wij ons in deze blog op het effect voor MKB ondernemers. Er is voldoende over geschreven, zij betalen op dit moment de prijs. De overheid realiseert zich dit terdege en heeft van meet af aan compenserende maatregelen ingevoerd. De maatregelen worden daarenboven voortdurend verbreed en verbeterd. De snelheid van handelen verrast positief. Door de omvang van de behoefte aan ondersteuning is thans de uitvoering van de maatregelen een nieuwe uitdaging. Hoe bereik je alle bedrijven die zijn getroffen? Hier ligt een nieuw pijnpunt. 

‘Bijna kwart van het MKB met financiering minder dan € 1 miljoen heeft geen toegang tot de loketten van de uitvoerders van de corona steunmaatregelen van de overheid’


Non bancaire financiers kan MKB helpen

Voor bijna een kwart van de MKB’ers is de financiële noodhulp nauwelijks of geheel niet bereikbaar. De reden is de keuze wie de uitvoerders van de maatregelen zijn: banken en oude bekende financiële dienstverleners, en de manier waarop de maatregelen worden vormgegeven. De grootste aantallen ondernemers zijn MKB bedrijven met financieringen minder dan € 1 miljoen. Bijna kwart van het MKB met financiering minder dan € 1 miljoen heeft geen toegang tot de loketten van de uitvoerders van de corona steunmaatregelen van de overheid. Wie wél toegang heeft tot díe groep van bedrijven zijn de non bancaire financiers. Behalve Qredits hebben deze non-bancaire financiers geen, of slechts beperkte, toegang tot bijvoorbeeld de extra funding die de overheid in het kader van Corona verschaft. Voor tientallen duizenden ondernemers in Nederland is het daarom te hopen dat de Overheid ook de erkende non bancaire financiers toevoegt aan de lijst van uitvoerders van de overheidsmaatregelen. Zij staan immers in de markt, zij bereiken een substantieel deel van de doelgroep. De erkende non bancaire financiers zijn bevlogen om deze uitdaging op te pakken. Maak ze niet vleugellam, laat ze vliegen!

Blijf op de hoogte

Elke week de non bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst via ons  volgen? Schrijf je dan in voor onze blog en ontvang deze elke week in je postbus.

 

apr 28

Blog 48: Tevreden met 0,02% spaarrente?

By Actualiteiten, Blog, Crowdfunding, Non bancaire financieringsvormen

Sparen is leuk. Veel mensen vinden dat. In de loop der tijd zie je je reserve groeien. Je kunt daardoor na verloop van tijd mooie dingen kopen waar je al die tijd voor gespaard hebt. Eenmaal gewend om te sparen wordt voor velen het sparen een doel op zich. Interessant, want dan komt er vaak een extra aspect om de hoek: met een goed rendement op het spaargeld groeit dat op den duur vanzelf. Tsja, vroeger wel, maar dat is voorbij met de huidige spaarrentes. 

Wat voor alternatieven heb je als beleggen en onduidelijke spaarverzekerproducten je niet aanspreken? 

Steek spaargeld in bedrijven

Eén van de mogelijkheden van deze tijd is: steek geld in bedrijven. Dat kan door rechtstreeks aan bedrijven geld te lenen. Dat brengt wel enig risico met zich mee, maar ook een véél hoger mogelijk rendement dan 0,02%. Garanties in het leven bestaan niet. Ook als je je spaargeld bij een bank op een rekening zet, heb je geen 100% garantie dat dit veilig is, overigens is de kans wel groot dat het daar veilig staat. Heb je interesse in meer rendement, dan heb je in de huidige markt veel mogelijkheden om rechtstreeks in ondernemingen te beleggen. Denk wel na over de risico’s, ga daar bewust mee om en kies een strategie die bij je past. Zo’n strategie is de basis voor een goed rendement van je spaargeld. 

Langer vast, hogere vergoeding

Naast het beoordelen van risico’s is de beschikbaarheid van het spaargeld een belangrijke afweging. Beschikbaarheid, oftewel liquiditeit, geeft aan of je per direct over je geld kunt beschikken of dat het vast, geblokkeerd, staat. Spaargeld kan vaststaan op een langetermijnspaarrekening of op een deposito. Het kan ook vastzitten in je pensioen, een spaarverzekering, of in een bedrijf waaraan je geld hebt uitgeleend. Naarmate geld langer vaststaat, is de vergoeding hoger. Dat is logisch, want je kunt er langere tijd niet over beschikken en bovendien loop je langere tijd risico. Voor die ongemakken word je beloond met een hoger rendement.

Spaargeldbuffer vaak te groot

Voor alle spaarders en beleggers geldt dat ze een deel van het geld direct beschikbaar willen of zelfs moeten hebben. Je kunt immers voor onverwachte uitgaven komen te staan en dan heb je per direct geld nodig. Voor velen geldt vaak ook dat ze een groter bedrag direct ter beschikking hebben dan ze werkelijk nodig hebben. Dat is jammer, want dat is dood kapitaal. Het is onnodig beschikbaar en levert nagenoeg geen rendement op. 

Maak dood spaarkapitaal actief met crowdfunding

Geld uitlenen aan bedrijven is geen sparen, het is investeren. Je wordt echt gezien als investeerder en vereist daarom een zorgvuldige analyse. Crowdfundingplatforms verzorgen die analyse en beoordeling vooraf. En zij bieden meer. Omdat je met relatief kleine bedragen per onderneming kan investeren, kun je gemakkelijk een gespreide portefeuille opbouwen. Spreiding is noodzakelijk om risico’s te beperken. Je kunt zelf kiezen en spreiden. Vervolgens bieden de platforms allerlei tools om je portefeuille te volgen en te beheren. Het is héél anders dan sparen en héél anders dan ‘gewoon’ beleggen. Investeerders weten precies in welke bedrijven zij hun geld investeren. Het voelt heel tastbaar.  Voor grote groepen investeerders is dát juist aantrekkelijk. Én natuurlijk de kans op rendement.

Erkende Crowdfunding platforms

Er zijn veel crowdfunding platforms in Nederland actief. Drie platforms zijn erkend door Stichting MKB Financiering en hebben het Keurmerk Erkend MKB Financier:

Bezoek eens bovenstaande websites en maak je dood spaarkapitaal actief voor meer rendement op je spaargeld.

Blijf op de hoogte

Elke week de non bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst via ons  volgen? Schrijf je dan in voor onze blog en ontvang deze elke week in je postbus.

 

apr 23

Zet in op het volle potentieel van non-bancaire financiers om mkb te financieren

By Actualiteiten, Corona, Nieuws, Onderzoek, (markt-)ontwikkelingen, regelgeving


Op 23 april 2020 hebben Stichting ONL en Stichting MKB Financiers onderstaande brief gestuurd aan minister van Financiën Wopke Hoekstra en staatssecretaris van Economische Zaken en Klimaat Mona Keijzer:

Geachte mijnheer Hoekstra, mevrouw Keijzer,

De overheid heeft een aantal maatregelen in het leven geroepen om de financiering van het MKB beter mogelijk te maken. Dit is goed en helpt het mkb voor een deel al op weg, maar het is helaas nog niet voldoende. We zien bij de maatregelen een aantal problemen, onder andere:

  • Non-bancaire financiers kunnen lastig meer verstrekken aan het mkb doordat er beperkt toegang is tot huidige garantieregelingen van zowel BMKB-C als Go.
  • Non-bancaire financiers kunnen de behoefte aan meer krediet funding beperkt invullen door geen of beperkte toegang tot extra funding voor zichzelf.
  • De toepassing van bepaalde maatregelen is te langzaam waardoor er nog geen effect is, bijvoorbeeld funding via Invest-NL.
  • Gezonde (familie-) bedrijven die geen bankrelatie hadden komen nu niet bij banken binnen.
  • Ondernemers met relatief kleine aanvragen (<250k) voor overbruggingsfinanciering hebben op korte termijn zekerheid nodig om faillissementen te voorkomen.

Non-bancaire financiers komen lastig aan extra funding om te verstrekken. Institutionele en particuliere investeerders zijn afwachtend geworden en kunnen en willen niet financieren door hoge risico’s. Het instrument dat gecreëerd is via Invest-NL is niet risicodragend en past vaak niet. Daarnaast richten de tot nu toe bestaande regelingen zich vooral op uitstel of het verstrekken van extra (korte-termijn) leningen, in plaats van het versterken van het eigen vermogen. Dit brengt het risico met zich mee dat bedrijven niet gezond uit de crisis komen en alsnog binnen een jaar failliet gaan.

Dankzij Fintech oplossingen en een one-product structuur zouden non-bancaire financiers de kredietverlening aan het MKB eenvoudig kunnen opschalen. Ze geven het mkb ook een aantal opties, zoals factoring of achtergestelde leningen die in deze situatie de liquiditeit of solvabiliteit aanzienlijk kunnen helpen verbeteren. De non-bancaire financiers worden in het opschalen beperkt door het tekort aan funding en de toegenomen risico’s.

Oplossing:
Creëer een mix van garanties en funding voor non-bancair financiers.

We leggen graag een aantal mogelijke opties aan u voor die zijn getoetst in de markt, en wij zijn natuurlijk beschikbaar om mee te denken bij de verdere uitwerking/invulling hiervan. Belangrijkste factor op dit moment is snelheid. Het opschalen is hard nodig en moet snel. Als de kwaliteit van non-bancaire financiers een punt van zorg mocht zijn dan kan het keurmerk ‘Erkend MKB-Financier’ hier wellicht bij helpen.

1. Opties voor funding voor non-bancaire financiers

In 2019 hebben de non-bancaire financiers €2,8 miljard aan nieuwe financiering verstrekt, waarvan €2,0 – 2,5 miljard aan financieringen <€1 miljoen. Daarmee werd ca. 25% van dit segment al afgedekt. Als er funding beschikbaar komt voor non-bancaire financiers kunnen zij op een normaal niveau kredieten blijven verstrekken en kunnen zij dit proces opschalen.

Wij schetsen hieronder drie opties (A-C). Optie A is vooral geschikt om op korte termijn (kleine) overbruggingskredieten richting het mkb te realiseren. De financiers ondersteunen met kennis (capaciteit) en Fintech infrastructuur de aanvragen. Optie B en C zorgen er voor dat er ook structureel gefinancierd kan blijven worden en ook groeifinanciering mogelijk is.

Optie A) Verschaf rechtstreeks funding vanuit een fonds – de non-bancaire financier doet beoordeling en beheer
Verschaf direct funding voor ondernemers vanuit een apart fonds op basis van enkele eenvoudige criteria. De non-bancaire financier doet de beoordeling, vanuit het fonds wordt het krediet verstrekt. Aflossing gaat ook weer richting het fonds. Het fonds draagt dus de default. Beheer en uitwinning wordt wel gedaan door de financier.

Voordelen:
1. Volledig risicodragende funding beschikbaar
2. Snel te verstrekken
3. Transparant en eenvoudig proces

Nadelen:
1. Toetsing op levensvatbaarheid wordt slechts summier gedaan.
2. Welke beoordelingskosten zijn acceptabel?

Optie A. is vooral geschikt voor kleine noodkredieten en als tijdelijke regeling tijdens de Corona-crisis.

Optie B) Verschaf funding tegen een lage rente eventueel deels risicodragend
De overheid verschaft een lening aan de financiers tegen een laag rentepercentage. Deze funding kan een financier dan gebruiken om meer financiering te verstrekken aan het mkb. Daarnaast is een mogelijke toevoeging dat de financier een deel van de gerealiseerde default af kan boeken op het terug te betalen bedrag. Hier zit een maximum aan (bijvoorbeeld 15%-20%, de cap waar het EIF nu ook mee werkt). Van de default mag bijvoorbeeld de eerste 15-20% worden afgeboekt.

Voordelen:
1. De non-bancaire financiers hebben meer funding en kunnen kredieten verstrekken. Door een lager rentepercentage kunnen de financiers ook met iets meer risico kredieten verstrekken en worden kosten voor ondernemers lager.
2. Doordat er wel risico bij de financier blijft wordt de prikkel behouden om op levensvatbaarheid te beoordelen. Deze wordt door overheidsdeelname wel verlaagd, waardoor ook wat risicovollere (Corona-) financieringen wel door kunnen gaan.

Nadeel:
De risicoafweging door de financier zou kunnen betekenen dat er minder wordt verstrekt dan gewenst, maar dit is een beperkt nadeel.

Optie C) Zet een ondernemersfonds op om mee te financieren in grotere mkb leningen
Zet een fonds op waar non-bancaire financiers een aanvraag neer kunnen leggen voor grotere leningen (Bijv €0,5m – €10 miljoen), waarbij het fonds mee kan participeren. Het platform zelf of particuliere financiers doen in ieder geval altijd zelf ook mee in de financiering. Vanuit het fonds kan voor een bepaald percentage worden meegedaan. De fondsbeheerder(s) bepalen daadwerkelijk of ze mee financieren voor een bepaald percentage van de uitgezette obligaties of leningen.

Voordelen:
1. Dit model is al eerder uitgewerkt en succesvol ingezet (oa NPEX met ABP). Blauwdruk (incl contracten) om dit uit te rollen zijn beschikbaar.
2. Kan beheerd worden door fondsmanagers bij InvestNL of andere fondsbeheerders.
3. Lager risico, omdat financiers zelf al uitgebreide kwaliteitscontrole heeft toegepast.

Nadeel:
Niet geschikt voor kleine kredieten en het biedt geen snelle oplossing.

2. Geef non-bancaire financiers toegang tot een simpel garantie instrument

Ook hier bespreken we graag drie opties.

A. Garantie op portefeuille niveau voor te verstrekken kredieten
Op een totale portefeuille aan te verstrekken leningen (of eigen vermogen investeringen) wordt een garantie gegeven

Voordelen:
1. Simpel toepasbaar.
2. Monitoren op totaal default niveau.
3. Kunt makkelijk aan de knoppen draaien qua toelaatbaar risico.

Nadeel:
Voor crowdfunders niet echt toepasbaar, tenzij zij gaan werken met een vehikel waar de crowd in investeert, terwijl het vehikel op totaalniveau de garantie krijgt.

B. Garantie voor funders van de non-bancaire financier
Voordelen:
1.Hier zijn vaak grotere bedragen mee gemoeid die naar mkb kunnen vloeien.
2.Eenvoudig toepasbaar, eerder gedaan door EZK – onder andere door Funding garantie Boozt en FundIQ. Dus minder werk, resultaten kunnen op portefeuille niveau worden bekeken.

Nadeel:
Niet voor alle non-bancaire financiers toepasbaar.

C. Garantie op lening-niveau (conform de Bmkb) die toepasbaar is door non-bancaire financiers
Hierbij zijn er een aantal belangrijke randvoorwaarden.

  • Het is belangrijk dat de garantie vooraf met zekerheid wordt gegeven.
  • De garantie moet simpel zijn qua voorwaarden, omdat het aan moet sluiten bij een scala aan financiers. Bijvoorbeeld eisen qua bestaande kredietrelaties etc. moeten soepel zijn.
  • De garantie partij bij crowdfunders zou de stichting zekerheden moeten kunnen zijn die professioneel kan uitwinnen. Op die manier kunnen crowdfunders ook gebruik van maken van een garantie.

Voordeel:
Bekend model wat snel inzetbaar kan zijn.

Nadeel:
Veel werk vanwege schakelen op lening-niveau.

Wat Stichting MKB Financiering en ONL betreft zou een volgende combinatie de voorkeur hebben:

Funding

Een fonds volgens optie A voor snelle corona gerelateerde financiering, gecombineerd met optie B en of C voor wederopbouw en langere termijn financiering (die zeker ook nodig gaat zijn).

Garantiestelling

Een garantie op portefeuille niveau voor leningen gecombineerd met een garantie voor funders van non-bancaire financiers waar nodig. Beide modellen zijn gebaseerd op (licht aangepaste) bestaande instrumenten en kunnen dus snel gerealiseerd worden.

Stichting MKB Financiering en ONL voor Ondernemers treden graag in contact om de voorstellen nader toe te lichten. Zo kan er gewerkt worden aan een goede financiering van bedrijven in deze economisch bizarre tijd.

Met vriendelijke groet,

Hans Biesheuvel
ONL voor Ondernemers

Ronald Kleverlaan
Stichting MKB Financiering

apr 21

Blog 47: De goede kwaliteit van het alternatief

By Blog, Keurmerk Erkend MKB Financier, Keurmerken, Non bancaire financieringsvormen

Alternatief is anders dan gewoon. Anders is afwijkend van het bekende. En wat afwijkend is wordt met argwaan bekeken. Veel mensen houden vast aan het verleden, aan het bekende. Maar… ontwikkeling en groei bestaan bij de gratie van loslaten, inzicht, durf en innovatie. Zoals de term ‘alternatief’ wordt geassocieerd met ‘afwijkend’ wordt de term vernieuwend geassocieerd met hip, interessant, het ontdekken waard. De term alternatieve financiering roept mogelijk die verkeerde associatie op. Daarom spreekt SMF consequent over ‘het nieuwe financieren’ of ‘non-bancair financieren’. 

Non-bancair financieren is een volwaardig alternatief voor het traditionele financieren.

Belangrijke nuancering

Hoe belangrijk deze nuancering is blijkt uit een vraag die afgelopen periode aan ons werd gesteld door iemand van de ‘oude’ financiering: “Naar welke alternatieve financiers kunnen wij verwijzen als een bankfinanciering is afgewezen…?” Op deze vraag past geen antwoord, op deze vraag past alleen een tegenvraag: Waarom is de financiering afgewezen? Als een onderneming niet financierbaar is, omdat deze is overgecrediteerd of onvoldoende rendeert, dan past geen enkele financiering. Door SMF erkende financiers zitten niet te wachten op zo’n doorverwijzing. Zo’n onderneming moet anderszins geholpen of geadviseerd worden om maatregelen te nemen ter verbetering van haar financiële positie. Een niet financierbare propositie is door geen enkele, verantwoord opererende,  geldverstrekker te helpen. 

Groter aanbod en eindelijk keuze

De vraag lijkt nu gerechtvaardigd: wat is dan de bestaansreden van de non-bancaire financiers? Nou, er zijn vele redenen. Het actuele grote aanbod van financiers biedt ondernemers eindelijk de keuze. Een keuze die in het verleden beperkt was. Hierdoor is het acceptatiebeleid van banken verscherpt, waardoor veel, in de kern gezonde bedrijven, moeilijk (voldoende) financiering konden verkrijgen. Rol, marktpositie en acceptatiebeleid van non-bancaire financiers wijken sterk af van de traditionele banken. In hun beoordeling worden verschillende aspecten anders gewogen. Dit biedt financierbare ondernemingen  vele extra financieringsmogelijkheden. Bovendien biedt het gevarieerde aanbod van geldverstrekkers mogelijkheden van stapelen: financieren via meerdere financiers (niet alleen via de huisbankier). Dit stapelen is aantrekkelijk en maakt ondernemers minder afhankelijk van één financier. Kortom, voldoende bestaansredenen voor de non bancaire financiers.

Non-bancair in de huidige Corona crisis

Tenslotte: is non-bancaire financiering een oplossing in de huidige Corona crisis? Dat kan zeer zeker. Wel weer met de restrictie dat het om in de kern levensvatbare bedrijven dient te gaan. Er moet reëel continuïteitsperspectief zijn. Is dat er? Dan vind je onder de non-bancaire financiers veel verschillende gespecialiseerde aanbieders. Van financiers die zich richten op kortlopende financieringen tot € 250.000 tot financiers die zich richten op langlopende, (semi-) risicodragende financieringsalternatieven. En een heel scale daar tussen in. Het grote voordeel van de nieuwe financiers is, in de meeste situaties, de snelheid van handelen en van het ter beschikking stellen van de financiering. Dat kan cruciaal zijn in deze periode. Wij merken hierbij op dat ook de non-bancaire financier ieder hun eigen risico inschatting maken t.a.v. de Corona effecten. 

De erkende non-bancaire MKB Financiers op een rij

Geïnteresseerd en op zoek naar een door SMF erkende non-bancaire financier? De volgende geldverstrekkers hebben het Keurmerk zijn inmiddels Erkend MKB Financier van de Stichting MKB Financiering ontvangen:

Maak gebruik van onze verwijstool voor de beste keuze

Alle financiers geven op hun website uitleg over hun doelgroep, producten en werkwijze. Voor het maken van de keuze welke financier de beste passende oplossingen heeft voor uw specifieke situatie kan gebruik gemaakt worden van de SMF verwijsstool via https://www.stichtingmkbfinanciering.nl/verwijstool/ .

apr 15

Op korte termijn krediet krijgen te moeilijk

By Corona, Nieuws, Onderzoek, (markt-)ontwikkelingen, regelgeving

MKB ondernemers krijgen ondanks de steunmaatregelen nog steeds moeilijk krediet. Een aanvraag doen kost veel papierwerk, de regelingen zijn complex en er moet een liquiditeitsprognose afgegeven worden die nu lastig te maken is. Ook is er bij de banken te weinig personeel met voldoende kennis om te helpen en gaan bestaande klanten voor. 

Dit blijkt uit signalen die Stichting MKB Financiering ontvangt van ondernemers, adviseurs en ondernemersnetwerken. In een podcast voor ONL voor ondernemers bespreekt onze voorzitter Ronald Kleverlaan hoe dit beter georganiseerd kan worden.

In Nederland maken we gebruik van bestaande regels die aangepast zijn voor de Coronacrisis. In Zwitserland zijn ze innovatiever en krijgen ondernemers bij aanvraag direct een noodliquiditeit van 10% van de omzet tegen 0% rente. Klik hier voor de regeling. Doordat de overheid voor 100% garant staat is er weinig papierwerk nodig en kunnen kredieten snel verstrekt worden. In Duitsland doen ze het ook simpel en snel. Ondernemingen kunnen daar per direct een lening ontvangen ter hoogte van 3 maanden omzet voor 10 jaar tegen een rente van 3%, zie ook deze pagina. Bovenstaande voorbeelden geven de bedrijven rust, zekerheid en kans om weer te gaan ondernemen.

Fintech de sleutel

De bestaande steunmaatregelen zijn nu gericht op bancaire financiers. Non-bancaire financiers hebben hier sinds kort ook toegang toe, maar de processen blijven bureaucratisch. Het zou verstandiger zijn voor de overheid om, net als in Singapore, juist nu te investeren in nieuwe Fintech technologie. 

Ondernemingen versterken band met klant

Deze tijd leidt ook weer tot nieuwe producten en diensten. Ook opent het mogelijkheden voor nieuwe vormen van financieringen en (gedeeld) eigenaarschap. Denk aan lenen in eigen kring, vooruit kopen door middel van vouchers of als klant door crowdfunding mede-eigenaar worden van een onderneming om na de coronacrisis samen te profiteren van de groei van ondernemingen.

Beluister ook de ONL podcast

Dit artikel beschrijft de podcast die onze voorzitter Ronald Kleverlaan heeft gegeven voor ONL. Deze informatieve podcast van 10 minuten is ook te beluisteren via Spotify -> https://lnkd.in/gw4T5d2  of SoundCloud -> https://lnkd.in/gCuFdeq 

 

apr 14

Blog 46: Het Pasen van Corona, Open Up!

By Blog, Corona, Onderzoek, (markt-)ontwikkelingen, regelgeving

Door de Coronacrisis lijkt de hele wereld veranderd… behalve… een basiswet van het leven: vallen en opstaan, de eeuwigdurende cyclus. Na neergang- herfst – volgen uitzieken en bezinning – winter -, gevolgd door herrijzenis – lente, Pasen -, waarna de grote oogst – zomer – volgt.  De Coronaherfst zag niemand aankomen en heeft ons overvallen, de Coronawinter – lockdown – is onwennig en streng. We zitten er nog midden in. Toch spreken we weer hoopvol over de toekomst, een intelligente Open Up: het Pasen – de lente – van Corona!

Bereid je voor de Open Up

Verwacht in de lente geen zomerweer! De lente kent veelbelovende dagen, maar ook koude, natte en gure dagen. Wie na de eerste zonnestralen zijn winterkleren (bij Corona zijn dat o.a. de (nood-)maatregelen in financiering en liquiditeit)  opbergt kan wel eens van een koude kermis thuiskomen. In een gewone lente houdt men 2 van de 3 maanden rekening met nachtvorst. Bij de open up van de lockdownperiode zal dat niet anders zijn. Houdt rekening met nachtvorst. Op dit moment zijn zowel het momentum als de manier van de open up nog onbekend. Eén ding is zeker: op enig moment komt de open up. Dus kun je je daarop voorbereiden!

Ga voor een Open Up Liquiditeits Plan (OULP)

Veel ondernemers hebben een aangepaste liquiditeitsplanning gemaakt voor de lockdown periode. Wegvallende omzet, doorlopende kosten en een gedeeltelijke compensatie via maatregelen van de overheid. Heb je het idee dat de liquiditeitspijn geleden is als de lockdown voorbij is? Helaas niet. Sterker nog, tijdens de open up zal de liquiditeitsdruk waarschijnlijk nóg groter worden! Achterstand met betalingen, nieuwe kosten voor de herstart, opgedroogd werkkapitaal. Ons advies is dan ook: bereid je hierop voor met wéér een aangepaste liquiditeitsplanning: het Open Up Liquiditeits Plan. In Blog 42 “Als de muziek stopt” hebben wij uiteengezet hoe je een liquiditeitsplanning opzet. In het Open Up Liquiditeits Plan kun je rekening houden met de naweeën van opgeschorte betalingen uit de lockdown periode, afgesproken betalingsregelingen, investeringen in Coronaveiligheid, vertraagde omzetontwikkeling door de – tijdelijke – 1,5 m economie, wegvallen van de steun via overheidsmaatregelen, etc. Met een gedegen OULP verwerf je inzicht in de te verwachten ontwikkeling van de liquiditeit.

Houd er rekening mee dat het herstel lange tijd kan duren. Door goede voorbereiding krijg je daar inzicht in en kun je tijdig bijsturen. Geef ook jouw financier met het OULP inzicht. Dat is de basis voor (aangepaste) financieringsafspraken. We kijken reikhalzend uit naar de Open Up. Laat het door een goede voorbereiding ook echt een feest worden!